<No. 1 DeFi - Aave> Lien Medium : Cette semaine, Kim Young-beom (@0xghXst_eth) et Jo Won-min (@wiimdy) de la société de blockchain de l'Université de Séoul, Decipher, ont analysé l'architecture d'Aave et v3, la gouvernance, ainsi que l'infrastructure de gestion des risques, et ont présenté les différences avec d'autres protocoles de prêt comme Morpho, en se basant sur le cas de Stream Finance, ainsi que l'avenir d'Aave. Ce fil est un TL;DR, et vous pouvez trouver plus de détails dans l'article Medium de Decipher en haut du tweet. (Les sessions hebdomadaires se déroulent sur la base de sujets préalablement sélectionnés.) Soutien de lieu : B-Harvest @B__Harvest 1/ Introduction à Aave Aave est un protocole de prêt multichaîne qui occupe actuellement une position dominante parmi les protocoles de prêt. Aave a pour objectif de faciliter la transition des utilisateurs de la finance traditionnelle vers la DeFi en rendant l'application Aave accessible. En comparant les différences entre DeFi et TradFi, Aave attire de nombreux investisseurs institutionnels grâce aux avantages du prêt DeFi, notamment ceux qu'il offre. 2/ Aave V3 Les principales caractéristiques de la version actuelle d'Aave, V3, sont le mode d'isolement et le e-mode. Le mode d'isolement permet de gérer séparément les actifs à risque élevé et, grâce au e-mode qui regroupe les actifs corrélés, offre une efficacité d'emprunt supérieure aux utilisateurs, leur garantissant une expérience agréable. 3/ Écosystème Aave La raison pour laquelle Aave a été maintenu et opéré pendant si longtemps est que plusieurs écosystèmes fonctionnent en harmonie. En contractant avec des organisations spécialisées appelées fournisseurs de services, Aave Labs ne gère pas tout, mais divise les domaines en opérations spécialisées dans le développement, le risque, la finance, etc. Grâce à la gouvernance, nous pouvons voir comment le processus de proposition de protocole est réalisé et comment le vote et l'exécution des propositions se déroulent de manière sécurisée et économique sur la chaîne via diverses infrastructures telles que a.DI, Aave Robot, Aave Seatbelt dans un environnement cross-chain. De plus, les protocoles de prêt comme Aave sont affectés par les garanties enregistrées et des facteurs externes, il est donc crucial de savoir comment gérer ces risques. Grâce à AGRS, les rapports d'analyse des institutions spécialisées permettent de modifier rapidement les paramètres de risque, et Umbrella répond aux mauvaises dettes qui peuvent survenir lors de liquidations soudaines. Le token GHO est un stablecoin sur-collatéralisé créé par Aave, offrant des taux d'intérêt élevés aux utilisateurs, ce qui attire de nombreux utilisateurs, et Aave peut investir dans divers domaines grâce aux intérêts des prêts générés ici. 4/ Aave vs Morpho Bien qu'Aave et Morpho soient des protocoles de prêt similaires, ils présentent de nombreuses différences. La récente crise de Stream Finance a mis en évidence ces différences, où Morpho, qui a introduit un modèle de créateur de risque permettant à quiconque d'ouvrir un marché avec n'importe quel actif, a été critiqué pour avoir amplifié les problèmes sous-jacents qui ont aggravé les dommages de cet incident. En revanche, Aave, qui n'intègre que des actifs fiables grâce à des décisions de gouvernance, a réussi à éviter de lourdes pertes lors de cet incident, renforçant ainsi sa sécurité et sa position. 5/ L'avenir d'Aave Aave a continuellement dévoilé le concept de base de V4 dans le passé et a récemment lancé le testnet de V4. Avec une architecture en structure Hub & Spoke, Aave cherche à se positionner en tant que DeFi OS, et son histoire et sa direction de développement offrent une grande confiance non seulement aux utilisateurs DeFi ordinaires, mais aussi aux institutions qui souhaitent entrer dans cet écosystème. Aave, qui place la sécurité et la confiance au premier plan, lance le slogan "Just Use Aave", signifiant que les utilisateurs DeFi n'ont pas à se soucier de quoi que ce soit et peuvent simplement utiliser Aave, qui est déjà suffisamment vérifié et sécurisé. En accord avec ce slogan, Aave continue de renforcer sa position et devrait s'établir comme le No. 1 DeFi - Aave avec l'augmentation des investissements institutionnels.