<No. 1 DeFi - Aave> Medium链接： 本周，首尔大学区块链社团Decipher的金英范(@0xghXst_eth)和赵元敏(@wiimdy)分析了Aave的架构、v3、治理和风险管理基础设施，并基于Stream Finance案例介绍了Morpho等其他借贷协议的差异，以及Aave的未来。 本线程为TL;DR，更多详细内容请查看推文顶部的Decipher Medium文章。 （每周会议基于预先选定的主题进行演讲。） 场地支持：B-Harvest @B__Harvest 1/ Aave简介 Aave是一个多链借贷协议，目前在借贷协议中占据独特地位。Aave公开了用户友好的Aave App，旨在将传统金融用户转移到DeFi。通过比较DeFi与TradFi的差异，Aave吸引了许多机构投资者，展示了DeFi借贷的优势，以及Aave所具备的优势。 2/ Aave V3 当前Aave版本V3的主要特点是Isolation Mode和e-Mode。Isolation Mode将高波动性风险资产单独隔离管理，而e-Mode通过将相关资产分组，为用户提供更高的借贷效率，带来更舒适的体验。 3/ Aave生态系统 Aave能够长期维持和运营的原因在于多个生态系统的和谐运作。Aave与专业组织Service Provider签订合同，Aave Labs并不独自运营所有领域，而是将开发、风险、金融等领域分开进行专业化运营。通过治理了解协议提案过程是如何进行的，并通过a.DI、Aave Robot、Aave Seatbelt等多种基础设施，在跨链环境中以低成本和安全的方式进行链上投票和提案执行。此外，像Aave这样的借贷协议受到注册抵押品和外部因素的影响，因此如何处理这些风险至关重要。通过AGRS快速调整风险参数，并通过Umbrella应对急剧清算可能导致的坏账。GHO代币是Aave创建的超抵押稳定币，为用户提供高利率，吸引了大量用户，Aave可以利用由此产生的借贷利息进行多领域投资。 4/ Aave与Morpho Aave和Morpho是相同的借贷协议，但在多个方面存在显著差异。最近发生的Stream Finance事件使这些差异更加明显，Morpho引入了Risk Creator模型，允许任何人以任何资产开放市场，这一内在问题在该事件中扩散了损失。相反，Aave通过治理决策仅引入可信资产，因此在此次事件中未遭受重大损失，进一步巩固了其安全性和地位。 5/ Aave的未来 Aave过去一直公开V4的基本概念，最近发布了V4 Testnet。通过Hub & Spoke结构进行架构变革，Aave正努力巩固其作为DeFi OS的地位，其历史和发展方向为普通DeFi用户以及希望进入这一生态系统的机构提供了极大的信任。Aave将安全和信任放在首位，提出“Just Use Aave”，即希望DeFi用户无需担心和烦恼，直接使用已经充分验证且安全的Aave。Aave正朝着进一步巩固其地位的方向发展，预计未来将吸引更多机构投资，进一步巩固其作为No.1 DeFi - Aave的地位。