📉 El BOJ acaba de romper el motor de liquidez global. Esto afectará a todos los mercados: Acciones, Cripto, Bonos, FX. Nadie está preparado para lo que viene a continuación. 🧵 NFA (1/7)

(2/7) El rendimiento a 20 años de Japón acaba de alcanzar el 2.8% — el más alto desde 2008. Ese único número está haciendo estallar un carry trade de $20 BILLONES que ha estado sosteniendo activos de riesgo durante una década.

(3/7) Durante años, los fondos de cobertura tomaron prestyenes gratis → compraron tecnología estadounidense, criptomonedas, deuda de mercados emergentes, todo. ¡Ese flujo ahora se está invirtiendo! ¡Los rendimientos en Japón están subiendo! El capital está regresando a Japón por primera vez en 30 años.

(4/7) Esto no es pánico. Esto es fontanería. Cuando el BOJ deje de exportar tasas cero, el mundo perderá una bomba de liquidez oculta.

(5/7) Japón ya no está luchando contra la deflación. Está luchando contra la inflación + un masivo aumento militar. No puedes financiar Tomahawks y sistemas Aegis con bonos al 0%.

(6/7) La reunión del BOJ del 18 de diciembre = el verdadero evento. ¿Si Ueda sube las tasas? Confirma el fin de: • yen libre • carry global • riesgo artificialmente barato • la era del "matador de viudas"

(7/7) El carry trade del Yen no fue un almuerzo gratis. La factura solo se retrasó. Y hoy... finalmente ha llegado. ¡Abróchense los cinturones! 🌊