Indicadores clave de la situación de liquidez en EE. UU. a partir del 29 de noviembre de 2025 A partir del 29 de noviembre de 2025 (basado en los últimos datos disponibles hasta el 28 de noviembre, sin cambios intradía importantes reportados), el sistema financiero de EE. UU. está experimentando condiciones de liquidez moderadamente ajustadas. Esto se debe a la continua reducción cuantitativa (QT), la rápida reconstrucción de la Cuenta General del Tesoro (TGA) debido a la emisión de deuda y dinámicas fiscales, y la casi agotada instalación de Acuerdo de Recompra Inversa Nocturna (ON RRP). Las reservas siguen siendo "abundantes" según las evaluaciones de la Fed, pero se están acercando a niveles "suficientes" (~10-11% del PIB, o aproximadamente $3 billones), lo que llevó a la decisión de la Fed de poner fin a la reducción del Tesoro el 1 de diciembre. Las presiones en el mercado monetario son evidentes en las tasas de repo elevadas, lo que indica una reducción del exceso de efectivo. A continuación se presenta un resumen de los principales indicadores, extraídos de informes de la Reserva Federal, actas del FOMC y análisis de mercado. Estas métricas rastrean colectivamente la liquidez a nivel del sistema, ya que los drenajes en uno (por ejemplo, RRP) a menudo fluyen hacia otros (por ejemplo, reservas o mercados de repo).