La volatilidad debe medirse en términos logarítmicos y no en términos porcentuales, ya que Bitcoin es un activo de ley de potencias. Está alrededor de 0.2 en términos de precio log10, lo que equivale a un factor multiplicativo de 1.58. Si el valor justo de una regresión de ley de potencias es de 115K$, el rango más o menos uno sigma es [73, 193] K$. Y ese es un rango para el 68% o 2/3 de los datos. Alrededor de 1/3 de los datos estarían fuera de ese rango para una distribución log-normal. De hecho, @Giovann35084111 ha demostrado que Bitcoin no sigue una distribución log-normal, sino una distribución t-location-scale (yo también he confirmado esto) con colas más amplias. La volatilidad ha disminuido linealmente con la edad, pero sigue siendo sustancial y puedes vivir con ella y hacerla tu amiga o no. Esta es la nube de un año hacia adelante de muchas instancias de Monte Carlo extraídas de una distribución t-location-scale.