A volatilidade deve ser medida em termos logarítmicos e não em termos percentuais, uma vez que o Bitcoin é um ativo de lei de potência. Está em torno de 0.2 em termos de preço log10, o que é um fator multiplicativo de 1.58. Se o valor justo de uma Regressão de Lei de Potência é $115K, a faixa de mais ou menos um sigma é [73, 193] K$. E essa é uma faixa para 68% ou 2/3 dos dados. Cerca de 1/3 dos dados estaria fora dessa faixa para uma distribuição log-normal. Na verdade, @Giovann35084111 mostrou que o Bitcoin não segue uma distribuição log-normal, mas sim uma distribuição t-localização-escala (eu também confirmei isso) com caudas mais largas. A volatilidade diminuiu linearmente com a idade, mas ainda é substancial e você pode ou conviver com isso e torná-lo seu amigo ou não. Esta é a nuvem de um ano à frente de muitas instâncias de Monte Carlo extraídas de uma distribuição t-localização-escala.