Joel Greenblatt erzielte durchschnittlich 40 % jährliche Renditen. Nicht einmal. Nicht zweimal. Sondern über 20 Jahre lang! Er teilte seine genaue Methode in "Das kleine Buch, das den Markt immer noch schlägt". Hier sind die 10 größten Lektionen:

1. Aktien sind keine Lotterietickets Sie sind Teile echter Unternehmen. Aktien zu besitzen bedeutet, einen Anteil an zukünftigen Gewinnen zu besitzen. Das verändert, wie man über Investitionen denkt.

2. Der Markt ist launisch An einem Tag ist eine Aktie "heiß". In der nächsten Woche ist sie Müll. Aber Unternehmen ändern sich nicht so schnell. Die Preise schon. Und das ist dein Vorteil.

3. Gutes Investieren ist langweilig Greenblatt verfolgte keine Trends. Er versuchte nicht, den Markt zu timen. Er verwendete eine Formel. Jedes Jahr dasselbe. Und es übertraf 99% der Profis.

4. Kaufe großartige Unternehmen Wie? Suche nach Unternehmen mit einer hohen Kapitalrendite. Das sind Unternehmen, die aus 1 $ 1,20 $, 1,40 $ oder mehr machen. Das ist es, was du besitzen möchtest.

5. Aber überbezahle nicht Selbst großartige Unternehmen können schreckliche Investitionen sein… wenn du zu viel zahlst. Also fügte Greenblatt einen zweiten Filter hinzu: Ertragsrendite. (Gewinne im Verhältnis zum Preis.)

6. Die Magic Formel = Qualität + günstig Schritt 1: Alle Unternehmen nach Kapitalrendite bewerten. Schritt 2: Sie nach Ertragsrendite bewerten. Schritt 3: Kaufe die Top 20–30 auf der kombinierten Liste. Halten. Jährlich neu ausbalancieren. Das ist alles.

7. Du wirst an der Formel zweifeln Sie schneidet manchmal schlecht ab. Die Leute werden sagen, sie sei veraltet oder kaputt. Aber das ist der Test: Kannst du dabei bleiben?

8. Die meisten Investoren bestehen diesen Test nicht Sie werden gelangweilt, sie geraten in Panik. Sie geben auf, wenn es nicht sofort funktioniert. Und genau deshalb funktioniert das immer noch.

9. Einfachheit schlägt Komplexität Die Wall Street liebt ausgeklügelte Modelle und komplizierte Strategien. Aber Greenblatt bewies: Ein einfaches System + Disziplin > 99% der Fonds.

10. Du kannst das tun Du musst kein Mathe-Genie sein. Du musst nur dem Prozess vertrauen. Und lass die Formel ihre Arbeit machen.

11. Zusammenfassung Rückblick: Die Magic Formel = ✔️ Große Unternehmen ✔️ Günstig gekauft ✔️ Langfristig gehalten ✔️ Ohne Emotionen Es ist nicht sexy. Aber es funktioniert.