Pokud něco zdaníte příliš mnoho, lidé změní své chování, protože se změnily pobídky. Pokud zdaníte lidi, kteří pracují, a dáte peníze lidem, kteří nepracují, pak je zřejmé, že méně lidí bude pracovat a více lidí nebude pracovat. To je struktura pobídek. Když něco zdražíte, koupí si to méně lidí. Pokud zdražíte vydělávání více než 100 tisíc liber, pak se tím bude obtěžovat méně lidí. Pokud zdražíte najímání lidí, bude najímat méně společností. Pokud národ zdaní bohatství, bude mít méně bohatý národ. To je shrnuto v Lafferově křivce (níže) - ekonomickém principu, že v určitém okamžiku vyšší daně snižují celkové vybrané daně. Existují 4 principy, které se ekonomové naučili o tom, kdy zvýšit daně a kdy ne: 1. Pokud má země relativně nízké daně, zvýšení daní pravděpodobně povede k vyššímu výběru daní. 2. Pokud má země již vysoké daně, zvýšení daní pravděpodobně povede k výběru MÉNĚ. 3. Pokud má země širokou daňovou základnu, zvýšení daní pravděpodobně povede k vyššímu výběru daní. 4. Pokud má země úzkou daňovou základnu, zvýšení daní pravděpodobně povede k nižšímu výběru. Spojené království má v současné době vysoké daně z úzké daňové základny (velmi mobilních lidí), takže zavedená ekonomická teorie říká, že když Rachel Reeves zvýší daně ve svém příštím rozpočtu, ve skutečnosti to způsobí více škody než užitku - bude vybráno méně. Zdá se to neintuitivní, ale SNIŽOVÁNÍ daní má větší šanci vybrat více peněz. Ví to každý, kdo podniká. Přijde okamžik, kdy pokud zvýšíte ceny a několik klientů odejde, můžete své podnikání zruinovat. Pokud najdete způsob, jak snížit své ceny, vaše celkové příjmy porostou. Walmart, McDonald's, Amazon a Toyota se staly dominantními, protože se zavázaly držet ceny na nízké úrovni, nikoli je zvyšovat. Chápali Lafferovu křivku, ale zdálo by se, že Spojené království se musí z této lekce poučit prostřednictvím bolestné zkušenosti každých zhruba 50 let.