Vi lever i en finansvärld som domineras av automatiserad handel (60–80 % av handeln på Nasdaq är botvolym, och även V-dominant på Solana) Detaljhandelsvolymen förändras egentligen inte med spreaden när spreaden redan är låg (dvs. ingen beteendemässig skillnad mellan 1 och 0,1 basispunkter), men med tillräcklig likviditet förväntar vi oss att botvolymen är omvänt proportionell mot spreaden eftersom fler arbitragemöjligheter mellan olika plattformar uppstår när spreadarna är låga och prishopp uppstår. Det enda sättet att leverera låga spreadar till retail är antingen att filtrera bort bots, eller vara så bra på att citera att du kan överleva botarnas anstormning när du erbjuder låga spreadar