Vi lever i en finansverden dominert av automatisert handel (60-80 % av handelen på Nasdaq er bot-volum, og også V-dominerende på Solana) Detaljhandelsvolum endrer seg egentlig ikke med spreadet når spreadet allerede er lavt (dvs. ingen atferdsforskjell mellom 1 og 0,1 basispunkt), men med tilstrekkelig likviditet forventer vi at botvolumet er omvendt proporsjonalt med spread, ettersom flere arbitrasjemuligheter mellom steder oppstår når spreadene er lave og prishopp oppstår. Den eneste måten å levere lave spreads til retail på, er enten ved å filtrere ut bots, eller være så flink til å sitere at du klarer å overleve angrepet av bots når du tilbyr lave spreads