$IREN достиг элитных уровней обратного Крамера сегодня с несколькими негативными постами X и несколькими минутами монолога на CNBC - немногие, если вообще какие-либо акции когда-либо получали такой уровень специфического, многоканального внимания от него (и он даже не может правильно произнести название). Не уверен, является ли это величайшим сигналом дна всех времен, но я знаю, что он только что привлек к $IREN массу новых взглядов. $MSFT провела месяцы исследований и пришла к выводу, что $IREN отличается (особенно по времени строительства), и акции торгуются ниже балансовой стоимости + TCV контракта с $MSFT с 1.4 ГВт из их портфолио в 2.9 ГВт, которые будут запущены менее чем через 6 месяцев, и разговоры с гипермасштабами ускоряются. Мы знаем, что гиперы подписывают любую мощность на 2026 и даже 2027 год, которую могут получить, и Sweetwater 1 - это 1.4 ГВт в H1 2026 года, а Sweetwater 2 добавляет еще 0.6 ГВт в 2027 году. А Horizon 5-10 может быть подписан в любой день (хотя это не мой базовый сценарий, так как я думаю, что нам нужно решение по Sweetwater, чтобы решить, куда разместить шахтеров Childress). Институт или группа институтов только что купила >10% компании за ~$41 за акцию (и, вероятно, они получили некоторую видимость в дорожную карту на 2030+ годы и, безусловно, ожидают MOIC), и за последнюю неделю был чрезвычайно высокий объем. Вероятно, большинство держателей, которые собирались панически продать, уже нажали на курок. Укрепление капитальной таблицы на этих уровнях цен акций имеет значение. С нетерпением жду завершения конвертации 8-го - отчетность в начале февраля.