$IREN heeft vandaag elite niveaus van inverse Cramer bereikt met meerdere negatieve X-berichten en verschillende minuten monologen op CNBC - weinig, zo niet alle, aandelen hebben ooit dat niveau van specifieke, omni-channel aandacht van hem gekregen (en hij kan de naam zelfs niet goed uitspreken). Ik weet niet zeker of dat het grootste bodemsignaal aller tijden is, maar ik weet wel dat hij net een hoop nieuwe ogen op $IREN heeft gericht. $MSFT heeft maanden aan onderzoek gedaan en geconcludeerd dat $IREN gedifferentieerd is (vooral wat betreft bouwtijden) en het aandeel wordt verhandeld voor minder dan de boekwaarde + TCV van het $MSFT-contract met 1,4 GW van hun 2,9 GW-portefeuille die binnen <6 maanden in werking treedt en gesprekken met hyperscalers versnellen. We weten dat hypers zich inschrijven voor elke 2026 en zelfs 2027 stroom die ze kunnen krijgen en Sweetwater 1 is 1,4 GW in H1 2026 met Sweetwater 2 die nog eens 0,6 GW toevoegt in 2027. En Horizon 5-10 kan elke dag worden ondertekend (niet mijn basiscase, want ik denk dat we een beslissing over Sweetwater nodig hebben om te beslissen waar we de Childress-mijnwerkers moeten plaatsen). Een instelling of groep instellingen heeft net >10% van het bedrijf gekocht voor ~$41 per aandeel (en ze hebben waarschijnlijk enige zichtbaarheid gekregen in de roadmap voor 2030+ en verwachten zeker MOIC) en er is de afgelopen week extreem hoge volume geweest. Het is waarschijnlijk dat de meerderheid van de houders die zouden panikverkopen die trekker inmiddels hebben overgehaald. Het verstevigen van de kapitaalstructuur op deze aandelenprijsniveaus is belangrijk. Ik ben enthousiast voor de converteerbare obligaties die op de 8e sluiten - resultaten in het begin van februari.