5 MAIORES VENCEDORES DE $TSM DOMINAM OS GANHOS 1. $ASML está no ponto de estrangulamento, o TSMC acaba de confirmar com o aumento da intensidade do EUV mantendo o fornecimento de wafers restrito para 2028–29 2. $NVDA se beneficia de uma verdadeira economia de alocação, onde pastilhas avançadas escassas sustentam o poder de precificação e margens da GPU 3. $AMKR está no próximo gargalo após os wafers, onde embalagens avançadas transformam silício escasso em sistemas de IA implantáveis 4. $AMAT monetiza a crescente intensidade do processo, à medida que hot fabs e nós avançados impulsionam mais passos por wafer. 5. $AMD ganhos do mesmo cenário restrito de fornecimento, com visibilidade TSMC suportando uma expansão de CPU + GPU de vários anos