Reflexões do dia, 8/8/25: Outra opinião contrária que eu tinha era que a PAZ poderia estourar. Enquanto esperamos e rezamos para que isso aconteça, aqueles de nós nos mercados também devem se lembrar do que poderia acontecer com certos negócios de segurança que protegiam a guerra - eu os chamo: Cisnes Negros da Paz

Michael Kao sobre o "Plano Marshall Reverso" de Trump, onde, em vez de os Estados Unidos financiarem todos os países do mundo, eles investem trilhões nos Estados Unidos 🔥🔥

Reflexões do dia, 04/08/25: Correto (referindo-se ao comentário na parte inferior). Sem o consumidor dos EUA como válvula de segurança, a RoW não terá escolha a não ser tarifar a China.

Esta é realmente uma peça fantástica e um antídoto bem-vindo para todas as preocupações na mídia

Reflexões do dia, 03/08/25: "Salami Slicing" é um jargão geopolítico para duas técnicas que a China historicamente dominou às custas dos EUA e seus aliados. É um princípio central da Guerra Irrestrita da China sobre o qual escrevi longamente: 1. Alcançar um objetivo geoestratégico maior por meio de uma série de ações pequenas e incrementais que, individualmente, podem não provocar uma resposta forte, mas cumulativamente resultam em uma mudança significativa na dinâmica de poder. 2. Desbastar as estruturas da aliança adversária explorando Zonas Cinzentas no direito internacional ou nas doutrinas de resposta, criando assim conflitos e divisões entre os aliados. Se você quiser entender o Trump 2.0 Playbook, você precisa parar de avaliar suas políticas comerciais do ponto de vista tradicional do Tratado Multilateral que é particularmente vulnerável ao Salami Slicing pela China e começar a entender que é hora de combater fogo com fogo (tive que jogar uma referência ao Metallica). 🔥 🤘 Pare e reserve um tempo para ler meu novo artigo:

Obrigado pela mensagem. Esta é a primeira vez - uma substack sobre a minha substack! 😂🙏

Reflexões do dia, 02/08/25: Olhe para este gráfico, pare e pense por um momento sobre as escolhas políticas do JPOW e quando elas foram feitas, e você sabe por que eu o chamo: O anti-Gretzky dos presidentes do Fed, Mestre da patinação para onde o disco estava

Reflexões do dia, 01/08/25: Concordo com @FedGuy12. Bold Bowman chamou corretamente Pusillanimous Powell, e ela está corretamente chamando Parcimonioso Powell agora. JPOW = Mestre da Patinação para Onde o Disco ESTAVA

Um dos poucos que entende o Grande Rebalanceamento... Sou um pouco mais severo na classificação, mas no geral concordamos direcionalmente. A maior diferença de alto nível é que estou menos otimista de que o crescimento fará muito pelos níveis de dívida / PIB. Precisamos de mais motosserras para sair disso - especialmente à medida que os custos da previdência social e da saúde começam a aumentar. MAS nada mal por algumas centenas de dias!

Reflexões do dia, 30/07/25: "Falar o que fala, mas não andar a pé" tem sido literalmente uma das pedras angulares da guerra irrestrita da China contra os EUA e seus aliados nos últimos 25 anos. Eles contaram corretamente com úteis em ambos os lados do Atlântico para serem fervidos em uma situação insustentável. Graças a Deus temos um Secretário de Energia @SecretaryWright que entende que precisamos de TODAS as formas de energia (e a diferença entre gasolina e gasolina!).