Raport rynkowy Mai Mai｜2.9 – 2.13 Szybkie podsumowanie tygodnia Częste występowanie „paradoksu” wyników, infrastruktura AI staje się areną „starego kontra nowego” 1/ Makro: CPI (2.4%) zgodne z oczekiwaniami. 10-letnie obligacje skarbowe USA spadły do 4.05%, a sztywność stóp procentowych wciąż jest mieczem Damoklesa. 2/ AI: $CSCO.M (-12%) ostrzega, że GPU wysysa tradycyjne budżety IT; $CRDO.M / $AMAT gwałtownie rosną, połączenia optyczne i urządzenia chipowe stają się niezbędne. 3/ Paradoks wyników: • $ALAB.M: przychody +92%, a mimo to spadek o 21%, cena za doskonałość. • $COIN.M: strata EPS, ale wzrost o 16%, 2 miliardy wykupu + logika rynku byka przeważają nad danymi księgowymi. 4/ Strategia: kapitał przemieszcza się w kierunku defensywnych akcji wartościowych ($KO.M, $MCD.M), a niepokój o zwrot z inwestycji w AI zaczyna się szerzyć. 📅 Punkty do obserwacji w przyszłym tygodniu: w poniedziałek giełda zamknięta; we wtorek $PANW.M (bezpieczeństwo); w czwartek $WMT (konsumpcja); zwróć uwagę na przepływy przed raportem finansowym $NVDA.M.