Hvordan HBM har drevet opp DRAM-prisene (DDR4 for smarttelefoner og PC har økt 14 ganger de siste 8 månedene): ▫️AI-datasentre trenger høy-båndbredde minne (HBM) for AI-arbeidsbelastninger (hastighet, kapasitet). ▫️HBM lages ved å stable 3-4x DRAM-brikker vertikalt. ▫️HBMs driftsmargin (50 %) er mye høyere enn for DRAM (35 %). ▫️Minneprodusenter (Micron, Samsung SK Hynix) bruker DRAM for HBM i stedet for PC-er og smarttelefoner. ▫️DRAM utgjør 15-40 % av PC- og smarttelefonkostnadene (forsyningen er i ferd med å ta slutt og ny kapasitet går til HBM). ▫️Kinesiske minneprodusenter fokuserer på HBM fremfor DRAM (i mellomtiden har Micron trukket seg ut av forbruker-DRAM-virksomheten). ▫️Innen 2030 vil HBM utgjøre 50 %+ av all DRAM-inntekt (opp fra bare 8 % i 2023).