Jak HBM wpłynął na wzrost cen DRAM (DDR4 dla smartfonów i komputerów PC wzrósł 14x w ciągu ostatnich 8 miesięcy): ▫️Centra danych AI potrzebują pamięci o wysokiej przepustowości (HBM) do zadań związanych z AI (szybkość, pojemność). ▫️HBM jest produkowane przez pionowe układanie 3-4 chipów DRAM. ▫️Marże operacyjne HBM (50%) są znacznie wyższe niż w przypadku DRAM (35%). ▫️Producenci pamięci (Micron, Samsung SK Hynix) używają DRAM do HBM zamiast do komputerów PC i smartfonów. ▫️DRAM stanowi 15-40% kosztów komputerów PC i smartfonów (podaż się kończy, a nowa pojemność idzie do HBM). ▫️Chińscy producenci pamięci koncentrują się na HBM zamiast na DRAM (tymczasem Micron wycofał się z rynku konsumenckiego DRAM). ▫️Do 2030 roku HBM będzie stanowić ponad 50% wszystkich przychodów z DRAM (wzrost z zaledwie 8% w 2023 roku).