KeyBanc oppgraderer $AMD til overvekt fra sektorvekt, PT $270 Analytiker kommenterer: «Vi hadde tidligere nedgradert AMD til sektorvekt 7.04.25, da vi i økende grad var bekymret for at det ville bli en luftlomme i etterspørselen mellom MI355 og lanseringen av deres rack-scale Helios-plattform med MI455, som ikke forventes å øke i volum før sent i 2026. Imidlertid har flere faktorer fått oss til å revurdere vurderingen vår, inkludert: Våre sjekker av forsyningskjeden indikerer at den nylige økningen i hyperscaler-etterspørsel har ført til at AMD nesten er helt utsolgt for server-CPU i 2026 og muligens vurderer en prisøkning på 10-15 % i første kvartal 2026. Vi anslår at server-CPU-en for AMD vil vokse med minst 50 % i år. Når det gjelder AI-GPUer, ser vi indikasjoner på 200K MI355-GPUer i 1H og en betydelig økning i MI455 i 2H, hvorav 290K-300K er rettet mot deres rack-scale løsning Helios. Det er fortsatt uklart hvor mange rack AMD vil kunne levere; i likhet med NVDA forventer vi at AMD vil realisere betydelige deler av MI455/Helios-inntektene når de selger sine komponenter til sin ODM-partner ZT Systems. Vi anslår at dette vil støtte AI-inntekter i år i området 14 milliarder til 15 milliarder dollar.» Analytiker: John Vinh