KeyBanc podnosi ocenę $AMD do Overweight z Sector Weight, PT $270 Komentarze analityka: "Wcześniej obniżyliśmy ocenę AMD do Sector Weight 7/4/25, ponieważ coraz bardziej obawialiśmy się, że wystąpi luka w popycie między MI355 a wprowadzeniem na rynek platformy rack-scale Helios z MI455, która nie jest spodziewana w dużych ilościach przed końcem 2026 roku. Jednak szereg czynników skłonił nas do ponownego rozważenia naszej oceny, w tym: Nasze kontrole w łańcuchu dostaw wskazują, że niedawny wzrost popytu ze strony hyperscalerów doprowadził AMD do niemal całkowitego wyprzedania serwerowych CPU w 2026 roku i potencjalnego rozważania podwyżki cen o 10-15% w 1Q26. Szacujemy, że serwerowe CPU dla AMD wzrośnie w tym roku o co najmniej 50%. Jeśli chodzi o AI GPU, widzimy oznaki 200K MI355 GPU w 1H i znaczący wzrost MI455 w 2H, z czego 290K-300K jest przeznaczone na rozwiązanie rack-scale Helios. Nadal nie jest jasne, ile racków AMD będzie w stanie wysłać; podobnie jak NVDA, spodziewamy się, że AMD rozpozna znaczne przychody z MI455/Helios, gdy sprzedaje swoje komponenty swojemu partnerowi ODM ZT Systems. Szacujemy, że to wesprze przychody z AI w tym roku w przedziale od 14 miliardów do 15 miliardów dolarów." Analityk: John Vinh