På det meste hadde AI Agents + DeFai 25 % av den totale Mindshare. i dag er det mindre enn 1 % Til tross for at alle i Web2 nå snakker om agenter. OpenAI ga ut ChatGPT Agent denne uken. noe jeg har lært på den harde måten som en narrativ trader i år er koblingen ppl gjør mellom et problem/historie og noen kryptotokens som presenteres ettersom løsningen bare fungerer i den tidlige fasen der ingen egentlig forstår hvordan ting fungerer. Vi har sett det med Depin, Decentralized Compute, RWA, AI-agenter, sosial-fi og nylig stablecoins. Og hver gang ser mindshare/pa-diagrammet omtrent slik ut. Utfordringen, når det gjelder investering, er at problemet som identifiseres ofte er reelt. Og noen ganger, i teorien, er det ikke så langt søkt at krypto er løsningen. Men da trenger du domenespesifikk kunnskap for å evaluere potensialet til Web3-alternativet riktig. reelt problem jeg: - Beregning/GPU for sentralisert. GPU er den nye oljen. presentert løsning: - Desentralisert GPU fra ubrukt forbrukermaskinvare. Usagt sannhet: - Latens er alt. - Dårlige Web3-produkter. for dårligere sammenlignet med web2. reelt problem II: - Agentisk økonomi er fremtiden. agenter må foreta betalinger autonomt. presentert løsning: - Krypto er den beste skinnen for autonome betalinger Usagt sannhet: - Stripe spiser lunsjen din ved hjelp av Crypto Rails reelt problem III: - Twitter Algo dårlig. Elon dårlig. kontoer suspendert. mange svindlere. Du eier ikke dataene dine. presentert løsning: - Desentraliserte sosiale medier er fremtiden. Farcaster, objektiv Usagt sannhet: - ikke lett å bygge nettverkseffekter. distribusjon er konge. Noen ganger er disse fortellingene riktige, men det tar bare mye lengre tid å bygge Web3-produkter som kan konkurrere med eksisterende Web2-produkter. noen ganger er det bare noen få grunnleggere og VC-er som lager et nytt begrep for å skape et nytt "narrativ", presset tungt av kols for å få deg til å tro at dette er den neste store tingen. Kanskje måten dette skjer på er at i de tidlige dagene aper venstre/midt/høyre kurver i nærvær av svært ufullstendig informasjon. ape først, forskning senere er moto. Etter hvert som tiden går, samler de riktige kursene (fond, VC-er) mer informasjon og kan bestemme seg for å forlate posisjonene sine hvis de ikke blir overbevist, noe som vil drepe fortellingen. Jeg tror dette også er grunnen til at det er så vanlig å se i kryptoprosjekter lanseres uten offisiell informasjon eller dokumenter. pluss å gjøre det med hype for å indusere Max FOMO. Til og med Pump gjorde det denne måneden. lansering i helgen. Ingen informasjon om tokenomics. ingenting. den mest useriøse industrien noensinne. Men enhver endring av det, et minimum av åpenhet og ansvarlighet, vil bety at mange store aktører ikke lenger vil kunne tjene penger. det er ikke i deres interesse, så de gjør sitt beste for å holde det slik. Dette er realiteten i den såkalte desentraliserte økonomien.