$MU 10年前: • 16ドル/シェア • 収入5倍 $MU本日: • 344ドル/シェア • 9倍の収益 10年前、記憶はPCやスマートフォンに結びついた純粋に周期的なビジネスとして扱われていました。今日、AIはメモリを構造的なボトルネックに変え、データセンター、エッジデバイス、自律性、エージェントシステムすべてが従来のサイクルよりも桁違いに多くのDRAMと帯域幅を必要としています。 今週、CEOのジェンセン・ホアン氏が述べた$NVDAように、AIはメモリ優先になりつつあります。モデルやエージェントが「考え」、より多くの文脈を保持するようになったからです。 その世界では、500ドルのマイクロンは簡単に見て取れます。