$MU 10 lat temu: • $16/akcję • 5x zysku $MU dzisiaj: • $344/akcję • 9x zysku Dekadę temu pamięć była traktowana jako czysto cykliczny biznes związany z komputerami PC i smartfonami. Dziś AI przekształciło pamięć w strukturalne wąskie gardło, które centra danych, urządzenia brzegowe, autonomiczne systemy i systemy agentowe wymagają o rzędy wielkości więcej DRAM i przepustowości niż w poprzednich cyklach. Jak właśnie powiedział w tym tygodniu CEO $NVDA Jensen Huang, AI staje się pamięcio-centryczne, ponieważ modele i agenci "myślą" dłużej i zachowują więcej kontekstu. W tym świecie, Micron przy $500 nie jest trudny do zobaczenia.