Cipher Mining ("Cipher") $CIFR ha riportato oggi i risultati del Q3-25 e, cosa più importante, ha annunciato una transazione di co-locazione di data center con Amazon $AMZN, in base alla quale Cipher fornisce ad AWS una capacità DC di carico IT critico stimata di 200MW. Il valore totale del contratto di $5,5 miliardi su 15 anni implica $367 milioni di entrate annuali medie, ovvero $1,8 milioni per MW. La cifra di $1,8 milioni / MW è generalmente in linea con altri accordi nel settore (ad es. gli accordi di Cipher e TeraWulf con Fluidstack, l'accordo di Applied Digital con $APLD, l'accordo di $WULF con Core42), nonostante il fatto che questo accordo sia stato eseguito con un hyperscaler di grado investimento (anziché con un neocloud). Interpretando la firma di questo accordo e la sua economia, la considero estremamente positiva per il più ampio spazio dei sviluppatori di data center, dato che $CIFR è riuscita a guadagnare economie in linea con i precedenti confronti, ma con un hyperscaler di grado investimento. Il CEO di Cipher, Tyler Page @rftylerpage, era "in forma" durante la call sugli utili, comprensibilmente entusiasta delle prospettive per la sua azienda, data la natura trasformativa dell'accordo con Amazon. Alcune delle mie citazioni preferite: "Le tariffe di affitto sui contratti stanno aumentando rapidamente. Il livello di interesse è travolgente." "È solo un pregiudizio tradizionale delle industrie consolidate contro la parola Bitcoin. Penso che ogni accordo aggiunga credibilità a tutti. Gli accordi generano altri accordi... Ogni conversazione diventa un po' più facile, e abbiamo molta più credibilità su nuovi contratti." Sulla possibilità che Cipher persegua la propria offerta cloud: "Abbiamo ricevuto molte domande e interesse riguardo all'idea di possedere e gestire le nostre GPU e poi vendere il calcolo a un acquirente. Penso che in generale, stiamo progredendo lentamente su quel fronte perché vogliamo assicurarci di ottenere i migliori rendimenti aggiustati per il rischio per i megawatt che abbiamo. Ovviamente, puoi produrre numeri più alti dal lato delle entrate se vendi calcolo, ma stai assumendo un sacco di rischi, rischi di finanziamento molto più grandi, rischio di ciclo di vita delle GPU, rischio di obsolescenza... Penso che probabilmente guadagneremo di più in termini di profitti e con molto, molto, molto meno rischio." Come qualcuno che era un po' scettico sulla capacità di Cipher di passare da miner di Bitcoin a fornitore di co-locazione di data center AI, devo ammettere che mi sono sbagliato in modo significativo su $CIFR. (Forse ero un po' distratto dalla natura altamente promozionale di alcuni degli account qui che stavano senza vergogna "spingendo" $CIFR suggerendo imminenti accordi con hyperscaler per tutta l'estate, e poi cancellando i loro tweet dopo che quegli accordi non sono mai arrivati). Congratulazioni @rftylerpage e al team di $CIFR.