Ho trovato questo piuttosto commovente. La solitudine è un problema così grande oggi.

Internet ha aiutato la coda lunga. L'AI sarà l'opposto per i prossimi 3-5 anni.

La lista dei migliori fondi di venture capital è interessante. Founders Fund #37 Benchmark #56 Greenoaks #114 First Round #174 Sutter Hill #176 con un CAGR superiore al 60% negli ultimi 20 anni. Sembra anche che non siano a conoscenza dell'esistenza di Sequoia. Controlla.

Sempre più convinto che il prefill e il decode emergeranno come mercati distinti all'interno dell'inferenza. Sistemi diversi saranno utilizzati per ciascuno; ovviamente dovranno lavorare insieme. Probabilmente a 18 mesi di distanza.

La capitalizzazione di mercato divisa per l'allocazione di CoWoS è interessante. In genere ci vogliono tre generazioni affinché un ASIC ottenga un reale successo.

È importante ricordare che Grok-4, GPT-5 e Opus 4.1 sono stati tutti addestrati su GPU Hopper. Sono entusiasta di vedere i primi modelli addestrati su Blackwell nei prossimi sei mesi.

Divertente essere su @theallinpod Ho apprezzato incontrare Ben e Phil. Inoltre, quanti di questi ancora prima di ricevere una bottiglia di tequila?

Il consiglio di amministrazione è il problema di gestione di Intel, non il CEO.

Data l'enorme - e crescente - importanza del calcolo al momento del test e del RL post-addestramento mostrata dal dominio assoluto di Grok-4, essere il produttore a basso costo di token è più importante che mai. A proposito, questa è la prima volta nella mia carriera come investitore tecnologico che essere il produttore a basso costo di qualsiasi cosa ha avuto importanza. Oggi, i produttori a costo più basso di token sono Google (TPU) e xAI (il più grande cluster coerente, il più basso capex $ per GPU distribuita, quasi certamente il più alto MFU e hanno preso alcune decisioni architettoniche davvero intelligenti). Sono ovviamente di parte quando si tratta di xAI. Da una prospettiva puramente tecnica, avere la migliore rete di scalabilità e il più efficiente scarico della cache KV sono i più importanti sia per il costo che per la latenza per i modelli e le finestre di contesto sempre più grandi. Questi sono gli assi di competizione più importanti nell'infrastruttura AI oggi - non il calcolo. Nota che la larghezza di banda della memoria on-package è più importante quando puoi adattare il modello su un singolo chip (@cerebras) ma per qualsiasi modello davvero grande che richiede più pacchetti, la scalabilità e lo scarico della cache KV sono i più importanti. Come tutti coloro che lavorano su ASIC stanno lentamente iniziando a capire. Ecco perché Dynamo e l'open-sourcing di NVLink sono stati entrambi importanti e intelligenti. Quest'ultimo potrebbe portare sempre più a una migrazione della quota di ASIC verso i partner NVLink. Per non parlare dei benefici naturali nella negoziazione di avere un secondo fornitore. Probabilmente vedremo di più di questi IMHO:

Ipotesi di confidenza media: tra 3 anni Trainium, TPU e Dojo saranno gli unici ASIC rimasti in piedi.