Internet pomohl dlouhému ocasu. Umělá inteligence bude v příštích 3-5 letech opakem.

Časový seznam nejlepších VC firem je zajímavý. Zakladatelský fond #37 Referenční bod #56 Zelené duby #114 První kolo #174 Sutter Hill #176 s 60% plus CAGR za posledních 20 let. Zdá se také, že nevědí o existenci Sequoie. Odjezdy.

Stále více přesvědčeni, že předvyplnění a dekódování se objeví jako odlišné trhy v rámci inference. Pro každý z nich budou použity různé systémy; Je zřejmé, že budou muset spolupracovat. Pravděpodobně za 18 měsíců.

Zajímavá je tržní kapitalizace dělená alokací CoWoS. Obecně trvá tři generace, než ASIC získá skutečnou trakci.

Je důležité si uvědomit, že Grok-4, GPT5, Opus 4.1 byly všechny trénovány na GPU Hopper. Těším se, že během příštích šesti měsíců uvidím první modely trénované na Blackwellu.

Zábava být na @theallinpod Rád jsem se setkal s Benem a Philem. A také, kolik jich ještě, než dostanu láhev tequily?

Deska je problémem managementu v Intelu, ne generálního ředitele.

Vzhledem k obrovskému - a rostoucímu - významu výpočtů v době testu a post-tréninkového RL, který ukazuje absolutní dominance Grok-4, je být nízkonákladovým výrobcem tokenů důležitější než kdy jindy. Mimochodem, je to poprvé v mé kariéře technologického investora, kdy záleží na tom, abych byl nízkonákladovým producentem čehokoli. Dnes jsou výrobci tokenů s nejnižšími náklady Google (TPU) a xAI (největší koherentní cluster, nejnižší kapitálové náklady na nasazený GPU, téměř jistě nejvyšší MFU a učinili několik opravdu chytrých architektonických rozhodnutí). Jsem samozřejmě zaujatý, pokud jde o xAI. Z čistě technického hlediska je nejlepší škálovatelná síť a nejefektivnější snižování zátěže mezipaměti KV nejdůležitější pro náklady i latenci pro stále větší modely a kontextová okna. To jsou dnes nejdůležitější osy konkurence v infrastruktuře umělé inteligence – nikoli výpočetní technika. Všimněte si, že šířka pásma paměti na balíčku je nejdůležitější, když se model vejde na jeden čip (@cerebras), ale pro jakýkoli opravdu velký model, který vyžaduje více balíčků, je nejdůležitější škálování a snižování zátěže kv cache. Jak každý, kdo pracuje na ASIC, pomalu začíná chápat. Proto byly aplikace Dynamo a open-sourcing NVLink důležité a chytré. To by mohlo stále více vést k migraci akcií ASIC k partnerům NVLink. Nemluvě o přirozených výhodách vyjednávání s druhým dodavatelem. Pravděpodobně uvidím více těchto IMHO:

Hypotéza střední spolehlivosti: za 3 roky budou Trainium, TPU a Dojo jedinými ASIC, které zůstanou stát.

Podle @zerohedge ukazují nejnovější údaje největší měsíční snížení plateb sociálního zabezpečení v historii. Je to tak? V datech je určitá sezónnost - většinou v prosinci - ale ne dostatečná, aby vysvětlila tento pokles. S načasováním plateb se objevují i další pohyblivé kousky, které však na první pohled nestačí k vysvětlení poklesu takového rozsahu. *Pokud* je tento pokles skutečný a trvalý, pak je to velmi důležité a naznačuje, že DOGE byl ve skutečnosti docela úspěšný při snižování podvodů a plýtvání nároky. Opravdu dobré pro deficit, sazby a 🇺🇸 Někomu z mých blízkých byla ukradena identita a jeho číslo sociálního pojištění bylo poslední 2 roky používáno k pobírání různých dávek v jiném státě, který je doslova tisíce mil daleko. Obdrželi o tom nespočet dopisů od IRS, ale vláda nebyla schopna tento podvod zastavit. První dopis v podstatě obvinil mou blízkou osobu ze spáchání podvodu, druhý dopis uznal, že osoba blízká se stala obětí krádeže identity a že někdo jiný podváděl vládu, a pak se objevily běžné dopisy, které v podstatě říkaly, že podvody s dávkami v jiném státě pokračují. Pro upřesnění, federální vláda ví, že někdo nelegálně pobírá dávky v jiném státě pomocí tohoto čísla sociálního pojištění a nebyla schopna to zastavit. I když jsem si byl plně vědom nebezpečí vyvozování jakéhokoli závěru z jediné anekdoty v zemi se 400 miliony obyvatel, zdálo se mi přinejmenším možné, že: 1) Může dojít k určitému množství podvodů s nároky, 2) že modernizace všech vládních databází (sociální zabezpečení, Medicare, Medicaid, dávky v nezaměstnanosti) a 3) jejich vzájemná kontrola by mohla přinést značné úspory. A všichni Američané by měli doufat v tento výsledek od DOGE. Devadesátá léta byla skvělá díky internetu a "mírové dividendě", která pomohla Clintonovi vyrovnat rozpočet (všimněte si, že výdaje federální vlády jako % HDP na konci jeho administrativy činily zhruba 18 % oproti konci Bidenovy administrativy přibližně 24 %). Bylo by skvělé, kdyby příští desetiletí bylo poháněno umělou inteligencí a "dividendou DOGE".