Beaucoup de gens parlent de la quantification, mais se limitent à dire que "le trading haute fréquence est impressionnant". En réalité, la véritable distinction en quantification repose sur un seul critère : le cycle de détention. En termes simples, il y a trois catégories : Haute fréquence Essentiellement, il s'agit de gagner de l'argent sur les contreparties, avec des exigences très élevées en matière de liquidité et de volatilité. Peu importe le marché haussier ou baissier, on ne fait que des écarts de prix, avec une forte certitude et de nombreuses opportunités. Mais le problème est également très concret : capacité limitée, dépendance extrême à la liquidité et à la vitesse du matériel. Basse fréquence Plus proche d'une version quantifiée de l'investissement de valeur, on gagne de l'argent en accompagnant la croissance à long terme des actifs. Capacité très grande, adaptée aux gros capitaux. Le coût est : une fois que la direction est erronée, le coût de correction est très élevé. Fréquence intermédiaire La plupart des quantifications disponibles sur le marché se situent dans cette catégorie. Elle ne prédit pas la performance des entreprises, mais capture plutôt de manière répétée les émotions et les comportements du marché face à des événements similaires. Risque, rendement et capacité relativement équilibrés, mais il est impossible d'éviter complètement la volatilité à court terme et overnight. Pourquoi y a-t-il de plus en plus de basse fréquence aujourd'hui ? C'est simple : plus le marché est compétitif, plus il teste l'échelle des capitaux et les avantages à long terme, les grands gestionnaires en profitent davantage. Choisir quelle catégorie, c'est essentiellement choisir quel type de taux de réussite et de coût vous convient. #量化投资 #基金 #私募基金 #投资认知 #金融知识