拉盤就是最好的營銷。 群友都開始 fomo eco 了。 $ZORA

從個人感知來看的話，現在市場才開始 fomo $ZORA 生態，如果能跑出一些財富效應的話我會更加樂觀。

pumpfun 從前幾天就開始贊助藝術家們🤔 你說他做事兒吧，他確實在花錢做事，但他做的事兒完全給不到市場預期。不過我也理解，畢竟 alon 也要生活。

願意在市場狀態好的時間做事（宣佈利好+拉盤）的項目都可以 mark 一下，下一次牛回的時候關注這些項目。 拉幾倍的項目重點關注。

新的一週，新的輕量代碼：MSGT97NBYZJ2

現在市值130m

目前 Berachain POL v2 合約已經完成正式審計，已經正式上線。 這個 v2 是怎麼個事兒呢？就是將 PoL 給到 $BGT 的激勵的33%重新定向至 $BERA staker。直觀感受下來，受到影響比較大的協議就是 Infrared。 因為在市場認知中，Infrared 的主要產品就是 iBGT，激勵的重新定向會導致 iBGT 的收益變少，其相對於 BERA 的溢價就變低。但其實 Infrared 是有 $BERA 質押產品的，也就是 iBERA。 整體來看，這個提案對於 Infrared 的影響並不大。在激勵重新定向的新時期，Infrared 依然向 BERA staker 提供了一個更加簡單易懂的選擇，也就是 iBERA。 讓我們來回顧一下 Infrared 的基本面。 目前 Infrared 依然是 Berachain TVL 最大的協議，且仍然是 LSD 協議龍頭。 其在 BGT、BERA 的市場份額如下圖所示。 目前 Infrared 的增長點在於新增驗證節點、推出新金庫（vault）、以及與其他 Berachain 協議的深度集成。Infared 的優勢就在於其 BGT 積累能力和將激勵分發出去（用戶捕獲）的能力（以及 $iBGT 流動性比其他 LST 好）。 說白了，Infrared 的增長取決於 Berachain 生態的發展，現在 v2 所帶來的效果還不是很明確，我們還需要時間去繼續觀察。 我看了 Infrared 對 v2 的評論，他們的觀點還是蠻理性的：「Berachain v2 是一個向前邁出的好步子，解決了舊機制中的關鍵問題，且 v2 可以在不破壞原有系統（尤其是 BGT 的生態）的前提下，為 BERA 帶來了應有的實用性和激勵」。同時他們對 iBGT 的未來收益依然保持較高的預期：「儘管 iBGT 收益可能會略有下降（犧牲部分高年化），但整體收益依然高於行業平均水平」。 對於整體公鏈的整改，可以看出團隊還是以一個積極的心態來應對此次重大變化的（主要還是因為他們有產品，不需要再重新工作😂）。 他們未來的預期是基於 $BERA 獲得激勵這件事情構建新的金庫——這樣能帶來為其新的增長，也能為 $BERA 帶來新的需求。我覺得他們這一點的定位還可以。 v2 是熊鏈最有希望的預期反轉機會，我還是希望 Berachain 生態能回暖，畢竟擼了一些 Infrared 的分，還是希望 Infrared 能好，以更高的估值賣幣。

$PUMP 的事後分析： - 在 40 億時非常看漲，在 65 億時適度看漲。計劃在 4 億時投入 X% 的資金，在 6.5 億時投入約 0.6X——根據 ICO 期間的需求程度，我認為這大致上是合理的。 - 市場前期的永續合約改變了動態。很難區分 "真正的" ICO 需求與對沖需求——購買/超額認購中有多少是出於對沖的考量，而不是單純的多頭。我過度關注了需求，認為市場前期的價格因為對沖流動性而被壓制。這是非常錯誤的——在 HL 上線前持續的正資金流和所有永續合約上線後的情況顯示了相反的情況。 - 我認為大多數不是長期持有者的現貨多頭會在 60-70 億時對沖，因為資金流動性良好 + 在那裡交易的時間長 + 接近大多數人的目標。這是錯誤的——事先很難知道。 - 作為一個推論，這筆交易變得非常擁擠。每個參與者都持有相同的目標（80 億輕鬆達成）。擁擠/共識交易是可以進行的，只要有進一步的流動性進來（如果這些額外的流動性是來自於擁擠群體之外，那就更有利）。即使在 ICO 之後，聰明的資金和普通資金已經通過永續合約分配到 PUMP，外部資金進入這個產品的機會幾乎為零。@AlwaysBeThinkin 關於你的退出流動性。 - 我的價格目標希望在 70-80 億之間降低風險，因為圍繞 80 的共識過於明顯。這太激進了，70-72 億的粗略阻力位是減持的好時機。 - 風險偏好市場對於 beta 是有利的，但 SOL 在當地表現滯後，而 ETH 每天的漲幅達到兩位數，這使得注意力和流動性進一步遠離必須處理大量 ICO 供應的新產品。 我現在已經退出了 90% 以上的頭寸。認為它有潛力，但在這種環境下持有的機會成本太高。我在低 60 時進場，並在中 40 附近平倉。這筆交易遭遇了大幅回撤；在當前環境下我能夠彌補這一點，但對帳本造成了相當大的損失。感謝 @0x_Leo_ - 他寫了一些非常好的反思，激勵我分享我的看法。 向前邁進，向上發展。

🤔感覺費用回購會不會更好一些，這麼來看的話，下一期 kaito yt（這一期買了意義不大，7月31日到期）要更值錢了。