Ринкові дані понеділка були відносно стабільними, #Bitcoin поступово поглинали частку #ETH та наслідувачів, Поточний висхідний імпульс досі зосереджений переважно на BTC, що означає, що апетит ринку до ризику ще не повністю покращився, а також існує відносна нестача впевненості у тенденції BTC. Обсяги торгівлі поступово відновлюються, понеділок — початковий етап відновлення ліквідності тижня, і наразі він лише трохи вищий за суботні торги. Щодо фондів, загальна сума зросла на 100 мільйонів, але це зростання не надходило від основного фонду USDT/USDC, хоча USDC не мав чистого відтоку коштів, як минулого тижня, що теж добре.

#Bitcoin Коли ціна знаходиться вище 4-годинного MA200, це означає, що погодинний рівень повернувся до висхідного тренду, і відскок прискорився. Звісно, подальше зростання не проходить гладко, і наступні 98 000 — це ключовий рівень опору, де BTC буде випробуваний великим тиском продажів обороту, і існує висока ймовірність, що це знову спровокує короткострокову корекцію. З іншого боку, вона все ще перебуває на стадії відскоку, а не перевороту, навіть якщо короткостроковий відскок прискорюється, якщо ціна не піднімається вище 103 000, це означає, що ризик відкату вищий, і гонитва за довгими позиціями має бути обережною або психологічною Як тільки ціна прорветься понад 103 000, настане фаза перевороту, і за нею настане нова хвиля загального висхідного тренду Хоча поточний погодинний рівень є оптимістичним, денний рівень все ще має пройти випробування, і ціна повинна підтримувати безперервне відскок і стабілізацію, щоб змінити низхідний тренд поточної денної трендової лінії, і коли денний рівень MA120/MA200 змінить висхідний тренд, це також перемикається етап між відновленням і переломом.

Макроподії 5 січня – 9 січня: Географічні та економічні дані цього тижня та політичні події переплетені, але загалом переваги переважають ризики, і наступні особи ранжуються за вагою подій: По-перше, геополітичні питання Після арешту президента Венесуели у вихідні США, чи зможуть Сполучені Штати та Венесуела безперешкодно співпрацювати для забезпечення геополітичної стабільності Чи працюватиме Пентагон понаднормово по Ірану чи Колумбії знову? Якщо знову станеться нова геополітична подія, це стане випробуванням для ринку ризиків. Дії США проти Венесуели цього вікенду можуть ввести багатьох в оману, вважаючи, що геополітика не становить великої загрози ринку ризику, що є лише одним із випадків: блицкриг відбувся минулими вихідними, а ймовірність подальшого конфлікту між двома сторонами через одностороннє знищення значно зменшена, тому ринок ризику відносно стабільний. Однак, якщо авіаудари американських військових по Ірану призведуть до безперервного конфлікту між двома сторонами, подібного до ізраїльсько-іракської війни в червні цього року, це може призвести до короткострокових коливань ринку ризиків, але порівняно з першим ізраїльсько-іракським конфліктом, подальший вплив поступово ослабне. По-друге, політичні події, кандидат на посаду голови ФРС «хто їх витратить» Раніше Трамп і Бессент повідомляли, що після нового року хто буде кандидатом на посаду голови ФРС, а подальше оголошення буде конкретним для першого тижня січня, тобто цього тижня. Наразі ймовірність Хассетта має найвищу — 41%, а ймовірність Ваша — 37%, хоча Хассетт лідирує, але різниця між ними невелика — це залежить від того, хто врешті-решт переможе. Насправді, незалежно від того, хто буде новим головою ФРС, стратегічна політика Трампа буде відповідати швидкому пом'якшенню очікувань, що є хорошим стимулом позитивних настроїв для ринку ризику. 3. Тиждень даних про заробітну плату поза сільським господарством, Цього тижня були оприлюднені дані про заробітну плату несільськогосподарських працівників та рівень безробіття у грудні, і очікується, що поточні дані трохи знизяться, а дані про зайнятість за грудень покращилися. Наразі ринок зосереджений на новому голові ФРС, і водночас зниження процентної ставки було завершено лише в грудні, і у ФРС багато суперечок щодо курсу ставки, тому поточні очікування ринку такі, що зниження ставки не буде в першому кварталі 2026 року. Отже, за таких очікувань дані про рівень безробіття не є такими важливими, особливо хороші дані про безробіття, які ще більше підсилюють очікування відсутності зниження процентної ставки в першому кварталі Звісно, якщо рівень безробіття не продовжить зростати, зарплата не в сільськогосподарських сферах все ще зменшується, і існує очевидний ризик на ринку праці, що викликає занепокоєння щодо спрацювання Закону Сема, який підвищить ймовірність подальшого зниження процентних ставок. Однак, якщо спрацьовує закон Сема, це залежить від того, як ринок його розуміє, адже закон Сема безпосередньо відповідає факту рецесії, а очікування рецесії не є добрим для ринків ризику в короткостроковій перспективі. Особисто я вважаю, що грудневі дані, ймовірно, відповідають очікуванням і не спровокують Закон Сема та рецесію, адже навіть якщо економіка справді не буде сприятливою для рецесії, уряд США змушений буде приховувати цей факт, якщо більше даних не підтвердить рецесію і не буде їх приховати. Резюме цього розділу: Наразі, окрім чутливості геополітичних подій цього тижня, є й інші позитивні чинники, і оголошення нового голови ФРС поглибить очікування швидкого зниження процентних ставок у майбутньому. У короткостроковій перспективі, доки не буде великих коливань даних, вплив даних про зайнятість і інфляції не буде більшим, ніж вплив, який принесло оголошення нового голови ФРС.