I media hanno rivelato che NVIDIA ha acquisito Grog per 20 miliardi di dollari, la più grande acquisizione mai effettuata da NVIDIA fino ad oggi. Successivamente, NVIDIA ha chiarito che non si tratta di un'acquisizione, ma solo di un'autorizzazione all'uso della sua tecnologia. Integreremo i prodotti di Groq nei nostri futuri prodotti, e Groq continuerà a operare come un'azienda indipendente. Una rivelazione dei media e un chiarimento da parte di NVIDIA hanno reso una questione inizialmente semplice molto più complessa; attualmente sembra più che altro che NVIDIA stia acquisendo la tecnologia della sua azienda, ottenendo i diritti per lo sviluppo e l'uso futuro della tecnologia. Il motivo per cui NVIDIA ha emesso questo annuncio è principalmente per evitare di essere considerata un "monopolio tecnologico". La stessa strategia è comunemente usata dalle aziende leader; un esempio noto è Tencent, che, grazie alla sua posizione di mercato e a un'enorme quantità di asset, quando scopre che ci sono concorrenti simili nel mercato o piccole aziende che potrebbero minacciare il proprio settore, l'acquisizione diventa la scelta migliore, oppure possono acquisire e poi nascondere, o integrare la tecnologia nella propria linea di sviluppo tecnologico. Di fronte alla pressione di Tencent, nel settore dei giochi in tutti questi anni è emerso solo Genshin Impact, e c'è anche un elemento di fortuna, mentre l'azione di NVIDIA è simile. La tecnologia di Groq non può influenzare direttamente l'industria e l'ecosistema futuri di NVIDIA, ma Groq è troppo specializzata, e la sua linea di specializzazione si concentra attualmente sulla narrativa principale del mercato: l'intelligenza artificiale, il che potrebbe sfidare direttamente la tecnologia di NVIDIA; acquisirla il prima possibile è la scelta migliore, e NVIDIA ha speso una notevole somma per questa acquisizione. Groq è definita come una "piattaforma di calcolo specializzata per l'inferenza di grandi modelli", specializzata nell'uso di chip dedicati a bassa latenza e alta certezza per sostituire le GPU come base per l'inferenza di grandi modelli. L'azienda è stata fondata nel 2016, e i chip dell'azienda non sono adatti per l'addestramento dei modelli, la loro flessibilità non è paragonabile a quella delle GPU, l'ecosistema non è sufficientemente maturo e dipende eccessivamente dagli editor e dall'adattamento della struttura del modello. Tuttavia, i prodotti dell'azienda hanno un'"estrema reattività" nell'inferenza, specializzandosi in una linea principale, proprio mentre i fornitori di cloud stanno affrontando una crescente pressione sui costi e le aziende hanno un aumento della domanda di inferenza a bassa latenza e basso costo; questi chip specializzati a basso prezzo per l'inferenza sono molto competitivi. Allo stesso tempo, questa rottura di specializzazione, sebbene non influenzi l'ecosistema di NVIDIA, potrebbe disturbare i passi strategici di NVIDIA in alcuni aspetti, quindi è stata effettuata l'attuale acquisizione; ovviamente, per NVIDIA si tratta solo di ottenere l'autorizzazione tecnologica. Non è difficile immaginare che, sebbene la Groq continui a operare in modo indipendente, in futuro i risultati della sua tecnologia potrebbero essere sviluppati da NVIDIA e commercializzati come chip specializzati. Attualmente, il consenso nel mercato dell'AI sta cambiando gradualmente; in passato, l'addestramento era una fase ad alta intensità di capitale → l'inferenza è una fase di scalabilità e commercializzazione, e questi chip per l'inferenza a basso prezzo, bassa latenza e alta certezza sono perfettamente in linea con i tempi. Continueremo a monitorare da vicino; è evidente che, con lo sviluppo dell'era dell'AI, sempre più tecnologie stanno progredendo, non solo nella narrativa, ma anche nei dettagli, il che conferma che l'intelligenza artificiale sta rapidamente "entrando nelle case della gente comune".

Dopo le festività, il principale punto di attenzione geopolitica è rappresentato dagli Stati Uniti contro il Venezuela. Questa settimana, gli Stati Uniti hanno inviato più aerei da guerra nella regione dei Caraibi, inclusi F35 e aerei da guerra elettronica. In aggiunta, Trump ha sempre affermato di non escludere azioni militari contro il Venezuela, il che ha portato a una leggera tensione nella situazione geopolitica a breve termine. Alcuni analisti ritengono che ci sia una probabilità che le forze armate statunitensi possano effettuare un atterraggio terrestre e attacchi aerei in Venezuela, il che è anche uno dei fattori che ha contribuito all'aumento recente del prezzo dell'oro. Trump è determinato a ottenere il Venezuela, il suo obiettivo principale è sostituire un regime fantoccio per ottenere energia a basso costo e minerali dal Venezuela. In precedenza, ha esercitato pressioni diplomatiche e militari senza successo e ha tentato di negoziare con il presidente venezuelano Maduro, ma i risultati finali non sono stati molto soddisfacenti. Questa settimana, prima di inviare aerei da guerra, gli Stati Uniti hanno chiuso la finestra di dialogo diplomatico con il Venezuela, cambiando la postura da "disponibile a negoziare" a "non disponibile a negoziare", aumentando successivamente la pressione militare e applicando una pressione estrema. Nel frattempo, in Venezuela, a causa della presenza di Machado, sono emerse forti voci di opposizione a Maduro, e questo è ciò che Trump desidera. In realtà, le intenzioni degli Stati Uniti e di Trump sono molto chiare, e Maduro lo sa, così come lo sanno Cina e Russia. Inoltre, è evidente che Trump cerca di ridurre le sue ambizioni geopolitiche e non desidera avviare nuove guerre geopolitiche, quindi il confronto tra Stati Uniti e Venezuela sarà un "gioco di potere" tra grandi nazioni. Fino ad oggi, continuo a ritenere che la possibilità di un'azione militare diretta degli Stati Uniti contro il Venezuela o di un attacco sul suolo venezuelano sia piuttosto bassa, soprattutto con il supporto di Cina e Russia, che aumenta indirettamente la determinazione di Venezuela e Maduro. Per Maduro, il problema principale è come eliminare le voci di opposizione interne, in particolare quella di Machado, il vincitore del Premio Nobel per la Pace di quest'anno.

La chiusura del mercato azionario statunitense segna l'inizio ufficiale della fase delle festività natalizie, con l'S&P 500 che ha raggiunto un nuovo massimo storico di 6937. Se questo è il preludio al mercato natalizio, come sarà dopo il Natale? È un Sell the news? O continuerà a salire? Sebbene nella maggior parte degli ultimi 80 anni il mercato azionario statunitense abbia mostrato un aumento stagionale dopo il Natale, ci sono stati anche casi di correzioni tra il Natale e il 1° gennaio. La questione attuale è che l'attuale aumento non proviene dalla spinta dei titoli tecnologici; se dopo il Natale i titoli tecnologici iniziano a salire, ci sarà ancora una correzione? Si continuerà direttamente con il mercato "natalizio"? Se ci sarà una correzione, l'S&P 500 ha un gap intorno a 6840-6855!