Morgan Stanley: Google bu yıl Nvidia'ya TPU'lara kıyasla iki kat fazla CAPEX harcadı. "Google'ın LLM tarafındaki başarısı açısından, bu yıl Nvidia'nın Google'da pay kazandığını düşünüyoruz. Google'ın Nvidia'ya yaklaşık 20 milyar dolar harcadığı, onçlarda ise TPU'ya harcadığı bir dönemde. Bu durum gelecek yıl bir dereceye kadar geri kayacak, ancak büyümenin kazananın her şeyi alması olmasını beklemiyoruz. Şimdilik, Gemini'nin GPT-5'i önde geçmesinin rakiplerin yavaşlayacağı anlamına geldiğini düşünmüyoruz; teknoloji endüstrisindeki liderlerden defalarca duyduğumuz gibi, bu yarışın ne kadar önemli olduğunu ve özellikle ölçeklendirme yasalarının sağlam göründüğü için, rekabetçi kalmasını bekliyoruz. Bununla birlikte, rakiplerin pazar payı etkilenirse, yatırım yapmaya devam etmek için para toplama yetenekleri de etkilenecek."