Januaris inflöden till aktiefokuserade ETF:er ligger på fem gånger så hög som genomsnittet för månaden, och fonderna lockade rekordstora 400 miljarder dollar under de senaste tre månaderna, ett tecken på hur aggressiv riskaptit har blivit. ETF:er med lång hävstång innehar nu tillgångar på 145 miljarder dollar, jämfört med bara 12 miljarder dollar i fonder som satsat på marknadsnedgångar. Kontantallokeringen har sjunkit till rekordlåga nivåer, enligt Bank of America Corp. Kreditmarknaderna beter sig som om det vore 2007, samtidigt som riskpremierna för att inneha skräpobligationer stramar åt samtidigt som företagslån ökar. (Bloomberg)