Vi är tillbaka. Den enda podden du måste lyssna på varje vecka. Ingen politik. Bara teknik. - Groqs förvärv av NVIDIA för 20 miljarder dollar - Manus förvärvat av Meta för 2 miljarder dollar - Varför Sam Altman inte bryr sig om OpenAI:s utspädning - Varför det inte längre är logiskt att gå offentligt Spotify 👉 Youtube 👉 Apple Podcasts 👉 Mina 6 slutsatser med @jasonlk och @rodriscoll 👇

1. Alla kommer för Nvidia nu Oavsett om det handlar om att köpa från AMD, samarbeta med Broadcom, bygga egna chip... NVIDIAs siffror kommer fortfarande att vara överväldigande i år. Men vi kommer sannolikt att se att konkurrenstrycket börjar byggas upp. Skulle gärna höra dina tankar om detta @andrewdfeldman @stanboland @beffjezos

2. Varför spenderade Nvidia 20 miljarder på Groq NVIDIA har världens största börsvärde, skapar en komplex teknisk produkt och tar ut 75 % bruttomarginal från ett fåtal kunder. Det sista de behöver är någon som kan göra en någorlunda jämförbar produkt – och det är Groq. Att köpa upp en konkurrent och eliminera den potentiella marginalpressen för mindre än 1 % av marknadsvärdet och 20 % årligt fritt kassaflöde är värt det. Skulle gärna höra dina tankar om detta @GavinSBaker @chamath @RaghuRaghuram

3. Kan världen stödja tio nya AGI-laboratorier eller inte? Vi vet inte om vi har tillräckligt med nytt territorium inom AI som inte kommer att annekteras av OpenAI, Anthropic och andra stora laboratorier. Nya laboratorier måste särskilja sig meningsfullt för att motivera värderingar på flera miljarder dollar. Det ska bli intressant att se om världen kan stödja 10 forskningslaboratorier med 10 olika varianter av AI. Skulle gärna höra dina tankar om detta @eisokant @paulbz @ylecun @LiamFedus @AnjneyMidha

4. Varför har OpenAI den största aktiebaserade comp av alla företag någonsin? Om du är VD utan aktier behöver du inte oroa dig för utspädning. Sam vill bygga det största AI-företaget. Om han behöver använda eget kapital för anställning och behållning påverkar det honom inte som aktieägare.

5. Du kan identifiera en grundare på topp 0,1 % utan att någonsin prata med dem Jag har haft flera miljarddollarsutträngningar från kalla inkommande affärer. Jag analyserar inkommande och mäter grundarens kvalitet. Det är inte ett språng av tro att föreställa sig att en AI skulle kunna göra ett bättre jobb. Tror du att du kan mäta grundarens kvalitet utan att någonsin prata @rabois @dharmesh @infoarbitrage @honam

6. Varför Navan är ett skrikande köp just nu! - 27 % tillväxt - Trading 4x ARR - Kassaflödespositivt - Lönsam på icke-GAAP-basis. Tidpunkten för börsintroduktionen och CFO:ns avgång innebär att det är diskonterat just nu. Den är förmodligen 30–40 % undervärderad. Skulle gärna höra era tankar om detta @arifj @bhorowitz