США снова дали зеленый свет $NVDA на экспорт чипов в Китай. Дикие сроки, учитывая, где мы находимся в цикле хайпа AI. Смотрите, технология legit. Но $NVDA с коэффициентом 30-40x выручки? Эти оценки предполагают, что AI уже заменил половину рабочей силы, когда мы едва перешагнули через чат-ботов и помощников по программированию. Каждый гиперскейлер тратит более $50B ежегодно на инфраструктуру, в то время как большинство AI-компаний все еще ищут соответствие продукта и рынка. Этот капитальные затраты не могут расти вечно без роста выручки. Но вы уже знаете, что происходит после хайпа - пузырь лопается. И когда это произойдет, этот капитал нужно будет куда-то перенаправить. Криптовалюта может стать одним из таких секторов, особенно поскольку регулирование становится все более легким, а институциональный интерес продолжает расти. Так что, когда пузырь AI лопнет - вы знаете, куда идти.