Уолл-стрит ошибается в оценке R2 по всем трем направлениям: спрос, маржа, исполнение. Ниже я разбираю разрыв между консенсусом и реальностью, а также катализаторы, которые заставят пересмотреть оценку $RIVN.

Ожидайте, что $RIVN привлечет капитал в первом квартале. $7.1B может показаться достаточным, но ramp R2 и строительство в Джорджии быстро его исчерпают. К середине 2026 года денежный запас упадет ниже 12 месяцев. С акциями, близкими к 52-недельным максимумам, окно открыто. Полный анализ:

Не ожидайте, что цена $2,500 за Autonomy+ продлится долго. Rivian продает это почти по себестоимости (~$1,500) и по той же цене, что и базовая L2 от Ford. Скорее всего, это изменится, когда выйдут "Point-to-Point" и "Eyes-Off" (Gen 3). $RIVN