CES 2026 NVIDIA Дженсен Хуанг Q&A Резюме Q1. Что означает массовое производство Vera Rubin? A. Мы находимся на стадии массового производства, планируем отгрузку во второй половине 2026 года (2H26). Существует около 9 месяцев времени на подготовку. Q2. Каково стратегическое значение объявления лицензии Groq? A. Архитектура NVIDIA является основной, но в специализированных областях, таких как смарт-очки, где требуется сверхнизкая задержка, технологии Groq оцениваются как более конкурентоспособные. Q3. Каковы масштабы и сроки рынка автономного вождения и робототехники, а также модели доходов? A. Рынок дата-центров, связанный с автономным вождением, уже составляет десятки миллиардов долларов, и ожидается дальнейший рост. Как автономное вождение, так и робототехника — это долгосрочные бизнесы, которые будут существовать более 10 лет. Важно, чтобы изменения в окружающей среде происходили без приложения усилий. Q4. Почему Anthropic использует полупроводники NVIDIA? A. Изначально мы зависели от Google и Amazon, но расширили поставщиков, ориентируясь на производительность. Платформа NVIDIA благоприятствует высококачественному созданию токенов, и в настоящее время большинство основных AI моделей используют NVIDIA. Q5. Какова ситуация с повышением цен и поставками, а также проблемы с электроэнергией и цепочками поставок? A. NVIDIA управляет чипами, платами, оборудованием и площадками напрямую и тесно сотрудничает с TSMC, ASML и другими. Партнерство по HBM также укрепляется, и прямое управление цепочками поставок благоприятно для стабильного снабжения. Q6. Какова стратегия на китайском рынке? A. Продукция для Китая поставляется через отдельные цепочки поставок, чтобы не затмевать объемы в других регионах. В настоящее время мы ждем процедуры лицензирования от правительства США. Q7. Является ли DGX Cloud сервисом, конкурирующим с клиентами? A. Изначально мы поддерживаем CSP в обучении AI архитектуре, а затем переводим клиентов к CSP. DGX Cloud больше похож на продавца CSP, и его бизнес-значимость невелика. Q8. Что такое бизнес контроллеров памяти/хранилищ? A. С увеличением объема AI вывода KV Cache значительно увеличился, и для его обработки требуется новый уровень хранения вне вычислительной ткани. BlueField-4 и программное обеспечение DOCA выполняют эту роль и показывают структурно аналогичный путь роста, как CUDA. Q9. Какова скорость массового производства Vera Rubin и его рентабельность? A. Все компоненты были разработаны заново, и время сборки серверов было сокращено на 2 часа. Эффективность обслуживания NVLink улучшилась, и ценность внедрения высока, а рентабельность сохраняется. Q10. Является ли AI модель интегрированной или фрагментированной? A. Универсальный AI достаточно развит, но в определенных областях необходимы вертикальные агенты. Многие компании будут строить собственный AI на основе открытого кода. Q11. Когда произойдет переломный момент для Agent AI и Physical AI? A. Они уже существуют в реальности, и в будущем их использование станет еще проще. Q12. Какова роль Neo Cloud? A. Скорость технологических изменений высока, и в условиях трудностей с обеспечением стратегии появляются специализированные игроки в разных регионах, которые являются важными партнерами NVIDIA. Q13. Какова устойчивость рентабельности? A. Рентабельность напрямую связана с предоставляемой ценностью. Сокращая время обучения и вывода моделей, мы повышаем рентабельность на уровне дата-центров. При строительстве дата-центра на 50 миллиардов долларов продукты NVIDIA могут генерировать больше дохода по сравнению с конкурентами, и клиенты больше ценят снижение операционных расходов, чем цену устройств. Q14. Каков следующий игровой изменитель? Какова устойчивость спроса на токены? A. Расширение длины контекста, непрерывное обучение и распространение систем агентов являются ключевыми. Объем создания токенов может увеличиться до 50 раз. Q15. Какова философия инвестиций в R&D и M&A? A. Мы инвестируем в чипы, модели и приложения, не разделяя внутренние R&D и внешние инвестиции. Команды, соответствующие технологиям и видению, рассматриваются для приобретения. Q16. Можно ли снизить зависимость от HBM с помощью SRAM и собственных технологий? A. Это возможно в некоторых областях через CPX и т.д., но рабочие нагрузки AI продолжают расширяться. С точки зрения всего дата-центра интегрированная архитектура выгодна с точки зрения TCO, и модель с наивысшей производительностью в конечном итоге также имеет наивысшую стоимость. -------------------------------- Упоминание важности памяти/хранилища снова вызвало резкий рост акций. * $SNDK $WDC $STX $MU (все эти акции также есть у @MSX_CN) После темы HBM, идет переход от памяти к хранилищу. * Этап изменения интереса к инвестициям в AI инфраструктуру: GPU → память → хранилище → архитектурные платформы. Samsung Electronics, Hynix, вперед~~~ Кроме того, ожидается, что чипы Rubin, которые будут массово производиться в этом году, смогут контролировать тепло без охладителей, поэтому акции, связанные с охладителями, упали.

Сравнение графиков M2/GDP Кореи и США Темпы роста M2 по сравнению с GDP - Синий: M2/GDP Кореи до пересмотра - Желтый: M2/GDP Кореи после пересмотра (исключая доходные ценные бумаги из M2) - Зеленый: M2/GDP США Источник: блог Мер (ссылка оставлена в комментариях)

Но как этот человек, 전인구, стал известным? Честно говоря, не знаю, интересно ㅋㅋ Кажется, у него нет ни опыта, ни знаний, ни профессионализма, как он стал известным?? Говорят, что он продает платные курсы по акциям, подписки на YouTube и книги..