Updates over de herinneringen aan Momentum $MMT @MMTFinance

CES 2026 NVIDIA Jensen Huang Q&A Samenvatting Q1. Wat betekent de massaproductie van Vera Rubin? A. We zijn momenteel in de massaproductiefase en de verzending is gepland voor de tweede helft van 2026 (2H26). Er is een doorlooptijd van ongeveer 9 maanden. Q2. Wat is de strategische betekenis van de Groq-licentieaankondiging? A. Hoewel de NVIDIA-architectuur de focus is, wordt de technologie van Groq als superieur beschouwd in speciale gebieden waar ultra-lage latentie vereist is, zoals slimme brillen. Q3. Wat is de reikwijdte, timing en het verdienmodel van de autonome rij- en robotica-markt? A. De markt voor datacenters gerelateerd aan autonome rijtechnologie is al tientallen miljarden dollars groot en verdere groei wordt verwacht. Zowel autonome rijtechnologie als robotica zijn lange termijn bedrijven die meer dan 10 jaar zullen aanhouden. Het is belangrijk dat de omgeving verandert zonder dat er kracht wordt uitgeoefend. Q4. Waarom gebruikt Anthropic NVIDIA-semiconductors? A. Aanvankelijk was er afhankelijkheid van Google en Amazon, maar ze hebben hun leveranciers uitgebreid op basis van prestaties. Het NVIDIA-platform is gunstig voor het genereren van hoogwaardige tokens en momenteel gebruiken de meeste belangrijke AI-modellen NVIDIA. Q5. Wat is de situatie met prijsverhogingen, aanbod en problemen met energie- en toeleveringsketens? A. NVIDIA beheert chips, substraten, apparatuur en locaties zelf en werkt nauw samen met TSMC, ASML, enz. Het partnerschap met HBM wordt ook versterkt en het direct beheersen van de toeleveringsketen is gunstig voor een stabiele levering. Q6. Wat is de strategie voor de Chinese markt? A. Producten voor China worden via een aparte toeleveringsketen behandeld, zodat ze de hoeveelheden in andere regio's niet ondermijnen. Momenteel wachten we op de licentieprocedure van de Amerikaanse overheid. Q7. Is DGX Cloud een dienst die concurreert met klanten? A. In het begin ondersteunt het CSP's bij het leren van AI-architecturen en daarna worden klanten overgezet naar CSP's. DGX Cloud fungeert meer als een verkoper voor CSP's en heeft niet veel zakelijke betekenis. Q8. Wat is de business van geheugen-/opslagcontrollers? A. Door de toename van AI-inferentie is de KV-cache enorm gegroeid, en er is een nieuwe opslaglaag buiten de compute-fabric nodig om dit te verwerken. BlueField-4 en DOCA-software vervullen deze rol en vertonen een structureel groeipad dat vergelijkbaar is met CUDA. Q9. Wat is de snelheid en winstgevendheid van de massaproductie van Vera Rubin? A. Alle componenten zijn nieuw ontwikkeld en de assemblagetijd van servers is met 2 uur verminderd. De onderhoudsefficiëntie van NVLink is verbeterd, de waarde van de introductie is hoog en de winstgevendheid blijft behouden. Q10. Zijn AI-modellen meer geïntegreerd of gefragmenteerd? A. Algemene AI is voldoende geavanceerd, maar in specifieke domeinen zijn verticale agenten nodig. Veel bedrijven zullen hun eigen AI op basis van open source bouwen. Q11. Wanneer is het keerpunt voor Agent AI en Physical AI? A. Ze bestaan al in de realiteit en de bruikbaarheid zal in de toekomst gemakkelijker worden. Q12. Wat is de rol van Neo Cloud? A. Door de snelle technologische veranderingen is het moeilijk om strategieën te waarborgen, en er verschijnen regionale gespecialiseerde spelers die belangrijke partners van NVIDIA zijn. Q13. Wat is de duurzaamheid van de winstgevendheid? A. Winstgevendheid is direct gerelateerd aan de waarde die wordt geboden. Door de training en inferentietijd van modellen te verkorten, wordt de winstgevendheid per datacenter verhoogd. Bij de bouw van een datacenter ter waarde van 50 miljard dollar kunnen NVIDIA-producten meer winst genereren dan concurrenten, en klanten hechten meer waarde aan kostenbesparingen op operationele kosten dan aan de prijs van apparaten. Q14. Wat is de volgende gamechanger? Wat is de duurzaamheid van de vraag naar tokens? A. Het uitbreiden van de contextlengte, continue leren en de verspreiding van agent-systemen zijn de sleutel. De hoeveelheid gegenereerde tokens kan tot 50 keer toenemen. Q15. Wat is de filosofie achter R&D-investeringen en M&A? A. Investeren in chips, modellen en applicaties zonder onderscheid te maken tussen interne R&D en externe investeringen. Teams die passen bij de technologie en visie worden overwogen voor overnames. Q16. Kan de afhankelijkheid van HBM worden verlaagd met SRAM en eigen technologie? A. Dit is mogelijk in sommige gebieden via CPX, maar AI-werkbelastingen blijven toenemen. Vanuit het perspectief van het hele datacenter is een geïntegreerde architectuur gunstig in termen van TCO, en het model met de hoogste prestaties is uiteindelijk ook het meest kosteneffectief. -------------------------------- De vermelding van het belang van geheugen/opslag heeft geresulteerd in een sterke stijging van gerelateerde aandelen. * $SNDK $WDC $STX $MU (alle genoemde aandelen zijn ook aanwezig bij @MSX_CN) Na het HBM-thema, gaat het van geheugen naar opslag. * Fase van verandering in investeringsinteresse in AI-infrastructuur: GPU → Geheugen → Opslag → Architectuurplatform Samsung Electronics, Hynix, laten we gaan~~~ Bovendien wordt gezegd dat de Rubin-chip die dit jaar in massaproductie gaat, de warmte zonder koeling kan beheersen, waardoor aandelen gerelateerd aan koeling dalen.

Zuid-Korea, vergelijking van de M2/GDP-grafiek met de VS Toename van M2 ten opzichte van GDP - Blauw: Voor de herziening M2/GDP van Zuid-Korea - Geel: Na de herziening M2/GDP van Zuid-Korea (Exclusief opbrengstbewijzen in M2) - Groen: M2/GDP van de VS Bron: Mer Blog (link in de reacties achtergelaten)