Upgrade-uri Barclays $DELL la supraponderalitate de la Equalweight, PT 148 $ Comentariile analistului: "Suntem mai pozitivi față de DELL datorită forței comenzilor de servere AI, stabilității marjelor operaționale AI, oportunităților în expansiune în serverele și stocarea enterprise și managementului disciplinat al opex-urilor DELL. Suntem încurajați de ceea ce vedem acum și de schimbarea numelui de la EW la OW pe măsură ce vedem tot mai mult potențial de creștere în viitor. Menținem ținta noastră de preț de 148 de dolari. Eram îngrijorați de diluția GM-ului a serverelor AI. Deși GM este probabil încă în intervalul HSD, credem că acest lucru este în mare parte înțeles și suntem încurajați că compania reușește să obțină marjele MSD operaționale pentru afacere. Compania plănuiește să livreze ~9,4 miliarde de dolari servere AI în trimestrul al patrulea, ceea ce ar aduce livrările pe întregul an la 25 miliarde de dolari. Modelăm o creștere de 155%/60% a serverelor AI în anul fiscal 26/27. Server/stocare enterprise. Credem că ambele piețe finale își revin. DELL continuă să extindă mixul ofertelor sale de proprietate intelectuală în stocare. Pentru serverele tradiționale, DELL are încă 70% din baza instalată formată din produse de generație veche, ceea ce presupune oportunități considerabile de upgrade. Credem că leadership-ul lanțului de aprovizionare al DELL poate ajuta la navigarea mai bună a mediului actual al mărfurilor." Analist: Tim Long