Dagens øyeblikksbilde av den amerikanske økonomien ved bruk av uavhengige data fra over 80 kommersielle og offentlige leverandører: 🇺🇸 Forstyrrelse: USAs hovedinflasjon: 2,51 %, som stiger litt igjen etter høytidene 🇺🇸 Forstyrrelse USAs aggregerte inflasjon siden januar 2020: 28,53 % 🇺🇸 Forstyrrelse av amerikansk PCE: 2,15 % 🇺🇸 Forstyrrelse amerikansk kjerne PCE: 2,60 % 🇺🇸 Forstyrrelse Sysselsetting utenfor landbruk: 143,13 millioner sysselsatt 🇺🇸 Forstyrrende arbeidsendring: +62 000 flere ikke-landbruksansatte i oktober Vi så et kort fall i den samlede amerikanske inflasjonen denne helgen, drevet av: - Husholdningsvarer og dagligvarer, - Mat og alkoholfrie drikker, - Alkoholpriser som gikk inn i en midlertidig Black Friday-deflasjon Vi tror den midlertidige nedgangen faktisk skyldtes betydelige ferierabatter i år. Mandag 1. desember skjøt hovedinflasjonen i været igjen da kraftselskapene, spesielt naturgassen, hentet seg inn igjen den første i måneden, noe som markerte starten på oppvarmingssesongen og økt etterspørsel. Den gode nyheten var at matprisinflasjonen, spesielt mat hjemme, avtok og nådde årets laveste nivå. Det betyr fortsatt ikke at prisene gikk ned, men de økte ikke like mye, noe som gir håp om at lønnsveksten kan ta igjen inflasjonen på noen av kjernebehovene.

Truflations sanntids inflasjonsdata driver nå et nytt Bitcoin Blockchain Traded Fund bygget av @QuantAMMDeFi og automatisert gjennom @Chainlink Runtime Environment (CRE). Strategien bruker vår inflasjonsregimemodell for å skifte mellom BTC og USDC basert på makroforhold. Dette er et konkret steg for onchain-produkter som reagerer på sanntids inflasjonsdata. Denne spennende utviklingen er et eksempel på hvordan Truflation kan brukes til å samle alfa-signaler og bygge handelsstrategier.

En liten forklaring på hvorfor Bank of Japan (BoJ) har stor innvirkning på aksje- og kryptomarkedene, og nyheten om deres renteøkninger kan ramme hardt. Store institusjonelle investorer og kommersielle banker låner penger i yen hvor rentene er hitorisk og beryktet lave, og bruker disse pengene til å investere i USA. De kan enten sette pengene inn på sparekontoer for å få forskjellen på rentene mellom Japan og USA og oppnå en sunn avkastning på 3-4 %. Eller, oftere, investerer de i aksjer og obligasjoner for å få mye mer. BoJ har også en langvarig politikk om å holde yen lav mot dollaren for å stimulere økonomien, slik at effektene kombineres og potensielt gir amerikanske investorer betydelige gevinster. Men hvis aksjene plutselig faller og yenen stiger, eller signaliserer at den vil stige, kan institusjonelle og kommersielle låntakere trekke seg ut, for å unngå å bli sittende igjen med betydelige tap på yen-gjelden. De selger de eiendelene de har kjøpt i USA og går tilbake til yen for å betale tilbake lånene sine i Japan, noe som resulterer i en kaskade av amerikanske aktivasalg og yen-kjøp som driver aksjekursene enda lavere og yenprisene enda høyere, noe som driver flere investorer til å trekke seg ut. Japan, som signaliserer renteøkning og yen-økning, fører begge til usikkerhet etter år med yen-handel som en relativt trygg måte for store banker og institusjonelle investorer å tjene lett penger på.