Le persone stanno perdendo di vista la vera storia qui. Sì, si è messo sulla difensiva. Perché la domanda lo costringe a difendere la spesa per le infrastrutture per capacità che non esistono ancora nei benchmark pubblici. OpenAI sta acquistando capacità su larga scala per carichi di lavoro di inferenza che hanno senso solo dopo il superamento della soglia di capacità. Non stanno pianificando per l'uso di GPT-5. Stanno pianificando per i requisiti di calcolo quando i modelli possono fare ragionamenti affidabili per più ore, coordinazione degli agenti e apprendimento in tempo reale. L'economia cambia completamente a quel punto. L'inferenza attuale è un centro di costo. L'inferenza futura diventa il vantaggio competitivo. Chi controlla la capacità possiede la distribuzione. Sam si sta preparando per il futuro più grande affinché possa realizzarlo. L'impegno di 1,4 trilioni di dollari segnala che credono che le loro valutazioni interne mostrino il salto di capacità che avverrà nel 2026. Non un miglioramento incrementale. Il tipo di salto in cui la domanda di inferenza passa da miliardi a trilioni in volume di richieste perché improvvisamente l'IA può sostituire intere funzioni lavorative invece di assistere con i compiti. La difensività deriva dal sapere che il mercato ti chiamerà pazzo fino al momento in cui ricalcolerà tutto da un giorno all'altro. La mia ipotesi è che continui a fare più podcast così ci dimentichiamo di questo. E ci dimenticheremo. A meno che la tempistica delle capacità non slitti. Allora questo diventa il momento pets dot com del ciclo dell'IA. Osserva la velocità di distribuzione e i cambiamenti nei prezzi aziendali. Questi anticipano la tempistica delle capacità prima di qualsiasi annuncio.