Topik trending
#
Bonk Eco continues to show strength amid $USELESS rally
#
Pump.fun to raise $1B token sale, traders speculating on airdrop
#
Boop.Fun leading the way with a new launchpad on Solana.
Ada perang yang tidak terlalu diam pecah di SW DC btw cabang Eksekutif dan legislator & institusi Fed/sentris.
Seperti hampir semua hal tidak sopan lainnya yang diperkenalkan Trump 2.0, orang-orang merindukan hutan karena pepohonan. Izinkan saya menjelaskan 🧵
IMO, tema menyeluruh Trump 2.0 adalah ketidakhormatan terhadap institusi yang ada. Tidak ada tempat yang lebih jelas daripada pendekatan Cabang Eksekutif terhadap kebijakan pasar dan ekonomi sepanjang tahun 2025.
Selain itu, banyak pelaku pasar & komentator tidak memperhatikan atau mempercayai kata-kata dari mulut kuda.
Ini telah menyebabkan banyak kejutan ekspektasi, tetapi seharusnya tidak demikian!
Tarif, Resolusi tarif, Kripto, Kebijakan Luar Negeri, Kebijakan Dalam Negeri, Undang-undang. Semua telah menjungkirbalikkan 'konsensus' - tetapi orang-orang yang bertanggung jawab telah memberi kita setiap petunjuk tentang niat mereka di sepanjang jalan.
Gagasan di bawah ini bahwa UST kehilangan lingkaran cahaya mereka adalah kesimpulan yang salah. Garis fraktur berjalan melalui unit akun itu sendiri - orang perlu memperhatikan mata uang (USD), bukan instrumen utang (UST).
China telah menekan/menggamifikasi CNY dalam hal USD selama 15+ tahun, untuk keuntungan ekonomi mereka yang sangat besar. @hendry_hugh telah membingkai ini dengan indah.
"Jika harga pada intinya busuk, setiap harga lainnya busuk" 🎯
10 Mei 2025
Ini akan ditayangkan dalam waktu kurang dari satu jam ...
@alexejjordanov
Trump, untuk kreditnya, telah melihat ini dengan cukup jelas selama beberapa waktu.
8 Agu 2019
Sebagai Presiden Anda, orang akan berpikir bahwa saya akan senang dengan dolar kami yang sangat kuat. Aku tidak! Tingkat suku bunga Fed yang tinggi, dibandingkan dengan negara lain, membuat dolar tetap tinggi, membuatnya lebih sulit bagi produsen besar kami seperti Caterpillar, Boeing,.....
Jadi - apa relevansinya? Apa yang terjadi selanjutnya? IMO seluruh proses lelang obligasi/tagihan pasca-Powell akan menjadi lelucon.
Jangan percaya kata-kata saya, dengarkan @SecScottBessent - yang secara terbuka menargetkan kurva imbal hasil; "berisi hasil yang panjang" sementara pemotongan pajak diisi ulang.
Itu adalah penekanan hasil (YCC) dalam segala hal kecuali nama.
"Di bawah pasar" (apa itu "pasar" lagi?) biaya pinjaman, dicuci melalui mitra dagang yang ramah (kesepakatan perdagangan yang berisi komitmen implisit untuk memegang UST), penerbit stablecoin, &, jika ada, pembelian kembali langsung melalui Treasury b/s itu sendiri.
Itulah masa depan.
Dealer utama akan terus menyerap pasokan sementara Treasury / Fed menyulap jatuh tempo untuk mengikat 10 tahun.
Tutup kupon dan ventilasi tekanan di tempat lain: FX dan komoditas (tertentu) yang terpukul, bukan obligasi.
Mengapa? Pengurangan utang. Negara ini membutuhkan suku bunga riil negatif untuk mengikis tumpukan utang yang masif dan berkembang. @DOGE tidak pernah menjadi solusi yang layak secara struktural untuk masalah ini.
Itu perlu terjadi dengan cara yang sangat terkelola untuk mencegah inflasi yang tidak terkendali.
Perhatikan pivot diam dari target IHK 2% menjadi 3-4% saat kepemimpinan Federal Reserve perlahan berbalik.
Mendasari semua ini, cabang eksekutif menyajikan beberapa pilar aksi ekonomi yang sangat jelas:
1) Pertumbuhan PDB
2) Mengganti program hak yang terganggu secara struktural
3) Bersandar pada aset safe haven era baru: $SPY, perumahan AS, dan $BTC
Re: #1 - tidak bisa lebih jelas dari di bawah ini...
23 Mei 2025
Kita berdua dapat menumbuhkan ekonomi dan mengendalikan utang. Yang penting ekonomi tumbuh lebih cepat daripada utang.
Jika kita mengubah lintasan pertumbuhan negara, ekonomi, maka kita akan menstabilkan keuangan kita dan tumbuh keluar dari ini.
Re: #3 - ini sedikit lebih pinggiran, tetapi tampaknya cukup jelas bagi saya pribadi. @MelMattison1 memakunya kembali: $SPY sebagai aset cadangan.
8 Jul, 00.03
Izinkan saya menjelaskan lebih lanjut:
Dalam beberapa dekade terakhir, S&P kurang lebih merupakan mekanisme diskonto untuk arus kas masa depan yang digunakan oleh orang kaya sebagai alternatif untuk peluang menghasilkan arus kas yang tersedia di pasar swasta dan di tempat lain.
Itu tidak lagi terjadi.
Lolosnya akun MAGA memperkuat S&P sebagai skema pensiun baru untuk AS. Transisi ini dimulai dengan lembaga 401 (k) dan berlanjut hingga hari ini.
S&P 500 adalah, dalam arti yang sangat nyata, barang publik baru. Ini didukung oleh Kongres dan Eksekutif. Itu juga didukung oleh Fed.
Semua ini menciptakan profil pengembalian yang sangat berbeda dari masa lalu. Melihatnya dan mengatakan 17 P/E terdengar benar adalah konyol.
Mengingat sekarang dukungan pemerintah yang eksplisit dan implisit, perannya sebagai skema pensiun modern, dan dukungan de facto fundamentalnya terhadap pasar obligasi, berarti layak mendapatkan kelipatan yang jauh lebih tinggi, di tahun 20-an jika tidak 30-an.
Orang-orang yang mengabaikan semua fakta yang benar namun eksogen tentang pasar, dan bersikeras mencoba menganalisisnya dari prinsip-prinsip abad ke-20, adalah dinosaurus dan tidak layak untuk Anda perhatikan.
Re: #3 lanjutan - @Tyler_Neville_ telah tepat di sini, dan @pulte memvalidasi tesisnya secara besar-besaran melalui komentar publiknya yang keras tentang topik perumahan sebagai penyimpan nilai.
Suku bunga hipotek akan lebih rendah!
8 Jul, 23.30
Saya benar-benar setuju dengannya. Lihatlah semua respons bearish.
Mereka akan memompa ponzi untuk membuat rumah lebih terjangkau.
Bersiaplah untuk pabrik akronim.
Kurs riil negatif datang!!
Re: #3 cont. - $BTC adalah penyimpan nilai terbersih yang pernah dibuat. Pasokan terbatas, tanpa batas, tanpa izin, tahan sensor, sangat sulit disita, transmisi cepat & berbiaya rendah.
DJT & orang-orangnya melihatnya dengan cukup jelas. Mungkin dibutuhkan lawfare & perang ekonomi melawan kepentingan pribadinya untuk mendapatkan pil oranye, tetapi itu terjadi.
Alasan yang sama berlaku untuk setiap individu di dunia. Kedaulatan diri harus tidak dapat dicabut.
"Ayam untuk setiap panci" - Herbert Hoover
"$BTC untuk setiap @Ledger" - @realDonaldTrump, mungkin
Bagaimana cara memainkannya? Buku pedoman makro saya tidak banyak berubah sejak November, tbh. Jika ada, inilah saatnya untuk mengambil lebih banyak risiko. Pola untuk dipetakan mungkin $NDX pada tahun 1996/97.
10 Nov 2024
Dengan debu minggu lalu yang mengendap, inilah cara saya akan memposisikan dari atas ke bawah untuk 2-4 tahun ke depan
Panjang:
Properti (khususnya: Tanah)
Perjudian/spekulasi dalam bentuk apa pun
Semua kripto. Seseorang benar-benar tidak bisa melewatkan di sini.
Perdagangan (HVAC/Pipa ledeng, dll.)
Penitipan anak (mempersiapkan insentif pemerintah langsung untuk memiliki anak)
Manufaktur domestik atau nearshore (sebagian besar industri fisik tidak tercantum dalam Shorts)
Komoditas & logam mulia
@SpaceX rantai pasokan
Semua rantai pasokan Elon
Palantir/Anduril & terkait
Nuklir & Tenaga Surya (non-konsensus) + rantai pasokan
Israel & Meksiko
Pendek:
Farmasi Besar/Asuransi Kesehatan Besar/Rumah Sakit Besar
Kompleks Industri / Warisan (Boeing et al)
Makanan besar (apa pun yang dimanfaatkan untuk kelebihan kalori) & Pertanian besar (yaitu bahan kimia & pestisida)
Kontrak pemerintah besar yang terang-terangan ekstraktif bersih / jumlah nol
Media dan pencarian warisan (partisan)
Rantai pasokan pendidikan tinggi
Apa pun yang diarahkan ke ACH/SWIFT
Mata uang fiat
Apa pun yang masih memiliki departemen DEI yang terlalu besar.
Perangkat lunak yang dapat dengan mudah dipindahkan oleh agen AI
Cina & Jerman
Apa yang saya lewatkan?
Fin: USD akan lebih rendah. Orang Amerika akan diminta untuk mentolerir target inflasi yang sedikit lebih tinggi. Sebagai imbalannya, mereka mendapatkan harga aset yang lebih tinggi, di seluruh campuran aset yang lebih luas. Setiap anak akan dilahirkan dengan keunggulan. Ini memberi kita kesempatan untuk memenuhi beban hutang kita yang sangat besar.
🇺🇸
Jika ada keraguan di mana pria di atas kepala berada, lol ...
10 Jul, 22.40
( @realDonaldTrump - Posting Sosial Kebenaran )
( Donald J. Trump - 10 Juli 2025, 10:28 ET )
Saham Teknologi, Saham Industri, & NASDAQ, mencapai rekor tertinggi sepanjang masa! CRYPTO, "Melalui Atap." NVIDIA NAIK 47% SEJAK TARIF TRUMP. AS menerima Tarif Ratusan Miliar Dolar. NEGARA SEKARANG "KEMBALI". PENGHARGAAN YANG BAGUS! FED HARUS DENGAN CEPAT MENURUNKAN SUKU BUNGA UNTUK MENCERMINKAN KEKUATAN INI. AS HARUS BERADA DI "DAFTAR TERATAS". TIDAK ADA INFLASI!!
omg lol
Naskah posting akhir (untuk saat ini) 👇
11 Jul, 01.57
penyebutnya tidak berharga
Gn
161K
Teratas
Peringkat
Favorit