La récurrence de la fraude bénie aborde, sous forme longue, les questions soulevées dans l'article original Unicorns & Cockroaches : Blessed Fraud concernant les calendriers d'amortissement des constructions d'IA et la possible surestimation des bénéfices par les hyperscalers. Ici, je l'admets - l'IA est vraiment comme l'électrification, les taux de défaillance des GPU #Nvidia, le pouvoir est un problème d'inventaire, et pourquoi je parie à la baisse sur $NVDA. "Néanmoins, les GPU Nvidia défectueux et la mémoire GPU représentaient presque la moitié des défaillances. Cela représente environ un taux de défaillance de 9 % si l'on prolonge sur la première année. Cela ne semble pas trop mauvais. 1 puce sur 10, pas génial, mais pas mauvais. En raison de la façon dont les GPU sont utilisés de manière synchrone pendant l'entraînement, un GPU défectueux pourrait potentiellement mettre à mal des milliers d'autres GPU. Il existe des contre-mesures qui sont effectivement utilisées, mais elles ont toutes un coût et impliquent de la maintenance, ce qui n'est pas gratuit. Bien sûr, le taux de défaillance sera plus élevé la 2ème année, et encore plus élevé la 3ème année, et nous n'avons pas ces données pour la puce Nvidia. Nous avons beaucoup de données sur les semi-conducteurs en général."

Ce que dit ce post, c'est que si vous ne connaissez pas votre histoire, vous ne pouvez pas voir que le calcul finira par revenir au client, et non aux fournisseurs de matériel brut de calcul. $MSFT et $AAPL semblent le savoir. $META semblait le savoir, mais s'engage maintenant à dominer le calcul sur matériel brut. Erreur.