on a vraiment l'impression que, malgré tout le discours sur les puces, il y a toujours une demande insatiable pour les accélérateurs d'IA de toutes sortes. C'est le contraire de tout le monde qui parle d'une bulle. Les GPU Nvidia sont épuisés jusqu'en 2026. Les TPU de Google ? Ils vont en produire 7 millions d'unités l'année prochaine et cherchent ENCORE de la capacité supplémentaire. L'histoire est la même pour l'AWS Tranium 3. Les fournisseurs de Neocloud ? Même leurs anciens GPU sont épuisés. Aussi peu sexy que cela puisse paraître, la bataille des dépenses en capital dans les centres de données et les semi-conducteurs est très déséquilibrée. 2026 verra beaucoup de la même chose. Tant que les modèles nécessiteront plus de données, plus de mémoire et plus de puissance de calcul pour développer l'intelligence… la bulle des dépenses en capital a encore beaucoup de place pour croître.