La volatilidad de los tipos de @CurveFinance crvUSD no es un problema de anclaje. Es un problema de dinámica de tasas. A pesar de un caudal elevado en zonas de caudalismo, el anco se ha mantenido firme. El verdadero problema son los tipos volátiles impulsados por los rápidos cambios de deuda de PegKeeper, no por la desviación de precio. Hemos analizado la causa raíz de esta volatilidad y explorado si los tipos pueden suavizarse sin debilitar la defensa de anclajes impulsada por los prestatarios. Utilizando datos onchain y backtests, examinamos cómo responden realmente los prestatarios a diferentes regímenes de tipos y probamos una propuesta para suavizar la contribución de la deuda de PegKeeper mediante una EMA. El objetivo: reducir fluctuaciones innecesarias de tipos de interés asegurando que los tipos de interés sigan alcanzando niveles donde los prestatarios suelen actuar bajo estrés. El resultado es una configuración pragmática que mejora significativamente la estabilidad de la tasa sin embotar el bucle de retroalimentación central del sistema. Detalles, datos y recomendaciones a continuación 👇