Es ist irgendwie verrückt, dass $NVDA, $AVGO und $AMD etwa 55 % der KI-Ausgaben, die in den Stack fließen, erfassen. Das ist so, obwohl die Ausgaben immer noch auf KI im Rechenzentrum konzentriert sind, bevor agentische Workflows und physische KI die Hardwareintensität weiter erhöhen.