Interessantes Arbeitspapier – wir können erkennen, dass die Märkte Regierungsdaten schätzen, da die implizite Volatilität nach Veröffentlichungen sinkt. Trotz schlechterer Rücklaufquoten und Alternativen aus dem Privatsektor ist das heute wahrer als in den 1990er und 2000er Jahren. Die Grafik ⬇️ ist eine (deutlich grobere) Berechnung von mir für Anleihen aus einer Kolumne vom letzten Jahr.