مديري دائما يطلب مني التفكير في العرض والطلب (CC @santiagoroel). لذا فعلت ذلك اليوم، وفكرت في صفقة مثيرة للاهتمام. ربما أكون مخطئا، لكن أعتقد أن الأمر منطقي؟ عنق 🧊 زجاجة الماء ملخص؛ DR: يقوم الفائقون ببناء بنية تحتية بقيمة 200 مليار دولار++/سنة من البنية التحتية الذكاء الاصطناعي فوق مورد محدود ماديا يخضع لقوانين كتبت عام 1902. نسبة القيمة السوقية بين البنية التحتية للمياه وشرائح الذكاء الاصطناعي هي 100:1. عندما يدرك الناخبون أن مراكز البيانات تستهلك مياه أكثر من بلدتهم بأكملها، تسقط المطرقة السياسية. الصفقة: PHO/PHO/PHO/AWK/$XYL طويلة. محفز: انتهاء مفاوضات نهر كولورادو في 26 ديسمبر I. الإعداد: الجميع يراهن على عنق الزجاجة الخطأ. كان تبادل البنية التحتية الذكاء الاصطناعي المتفق عليه واضحا بشكل مؤلم: أشباه الموصلات (تم تشغيلها بالفعل بنسبة 200٪+)، بناء شبكة الكهرباء (متفق عليه بالفعل)، اليورانيوم (ارتفع بنسبة 69٪ حتى الآن). الجميع يبحث عن الكهرباء. لا أحد يحل ما ينقصه السوق: لا يمكنك تدريب GPT-5 بدون ماء. ليس مجازيا. حرفيا. تنتج عناقيد H100 التي تولد كل هذا "الذكاء" حرارة كبيرة لدرجة أن التبريد التبخري هو الحل الاقتصادي الوحيد القابل للتطبيق على نطاق واسع. والتبريد التبخيري له سر قذر—الماء يتبخر. إنه ذهب. إلى الغلاف الجوي. إلى الأبد. السوق يسعر البنية التحتية الذكاء الاصطناعي كما لو أن لدينا مياه لا نهائية. نحن لا نفعل. إمدادات المياه في غرب الولايات المتحدة محصورة بتراكم الثلوج في جبال الروكي ومعدلات إعادة تغذية المياه الجوفية التي لم تتغير منذ العصر الجليدي. وفي الوقت نفسه، ينمو الطلب بشكل شبه مكافئ. هذه هي الصفقة. II. الرياضيات الرياضية: الاستهلاك المباشر + غير المباشر معظم التحليلات تتوقف عند "مراكز البيانات تستخدم X جالونات للتبريد." هذه ليست الصورة الكاملة. الصيغة الفعلية هي: إجمالي تأثير المياه = التبريد المباشر (في الموقع) + التوليد غير المباشر (خارج الموقع) ذا دايركت (في الموقع): مرافق الذكاء الاصطناعي الحديثة: 1.8-12 لتر لكل كيلوواط ساعة للتبريد التبخري تجمع فائق المقياس "نموذجي": 15 مليون جالون/يوم (5.4 مليار جالون/سنة) معادلة المياه: تعادل 50,000 منزل جديد غير المباشر (خارج الموقع) — هذا ما يغفل عنه الجميع: محطات الطاقة الحرارية الكهربائية (الفحم، الغاز، النووية) التي تولد الطاقة الأساسية على مدار الساعة لهذه المنشآت تستهلك ~10 مرات ماء أكثر من أنظمة التبريد نفسها لتوليد البخار وتبريد المكثف. عندما تشغل الحزمة الكاملة: توقعات البنية التحتية الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة لعام 2030: إجمالي استهلاك المياه: 1.1-1.7 تريليون جالون سنويا السياق: يساوي كل منزل في كاليفورنيا مجتمعا دعوني أكرر ذلك. بحلول عام 2030، ستستهلك البنية التحتية الذكاء الاصطناعي نفس كمية المياه التي تستهلك فيها جميع أنواع الاستخدام السكني في ولاية كاليفورنيا. يمكن ل Nvidia طباعة المزيد من الشرائح. يمكن لشركات المرافق بناء قدرة توليد أكبر. لكن لا يمكنك تمويل المزيد من الأمطار برأس المال الاستثماري. يتم تحديد تدفق نهر كولورادو بواسطة تراكم الثلوج في جبال الروكي، وآخر مرة تحققت فيها، لا يوجد سلسلة ب للدورة الهيدرولوجية. ...