AI so với Phần mềm Có một phần sự thật về điểm yếu trong phần mềm. Anthropic và OpenAI, mặc dù có những dự đoán ngớ ngẩn trị giá 1 Tn đô la, đang chứng kiến sự tăng trưởng doanh thu nhanh chóng từ doanh nghiệp. CFO có ngân sách. Họ sẽ không tăng chi tiêu cho phần mềm cùng một lúc. Trong ngắn hạn, một chu kỳ ngân sách có một khoản chi cố định (thường là một % doanh thu). Vì vậy, một số công ty SaaS sẽ gặp khó khăn trong việc tăng doanh thu. Và các ước tính EPS trong tương lai vẫn rất cao đối với một số công ty phần mềm. Điều tốt nhất bạn có thể làm là tránh phần mềm có giá quá cao. Bỏ qua PE trong tương lai. Tập trung vào PE trong quá khứ. Tìm kiếm giá trị thực với phần mềm có chi phí chuyển đổi cao và chuyên môn sâu. Phần mềm như một danh mục không phải là một món hời sâu hay giảm giá trên toàn bộ. Và, hầu hết các cổ phiếu phần mềm vẫn còn giá cao. Cuối cùng, tôi nhận thấy Citrini đã quay lại với các cổ phiếu phần mềm. Điều đó có thể có nghĩa là sẽ có một lần kiểm tra lại bây giờ. ...