👎Ведмежі ринки відкривають ПОГАНІ стратегії ліквідності Коли обсяг зменшується, пасивні комісії за LP падають, тоді як широкі стратегії @HawkFi_ DLMM (Curve або BA) друкують у 2 рази більше комісій на тих самих пулах Дефіцит винагороджує точність. Ось чому🧵 1/4

📉Пасивна LP = спред капіталу всюди Проблема: ❌90% ліквідності поза активним діапазоном ❌Мертвий капітал не приносив НУЛЬ комісій ❌Точні DLMM КРАДУТЬ ваші комісії Той самий басейн. Інша реалізація. 2/4

🌵На сухих ринках 80% волю відбувається в діапазоні 5-10% 🦆Пасивний LP: капітал у діапазоні 90% (здебільшого марний) 🦅 @HawkFi_ Precision DLMM: 90% капіталу в зоні знищення, незважаючи на широке розташування Та сама гучність. 10 разів за комісію за долар 3/4

⚡️Чому точність важливіша на ведмежих ринках: → Volce — кожен гонорар має значення → Діапазони компресії — щільне положення швидше поєднується → Конкуренція пішла — LP здалися → Стратегії Bid-ask + Curve захоплюють як спред, так і комісії за свопи Мертві ринки винагороджують точність 4/4