👎Medvědí trhy odhalují ŠPATNÉ likviditní strategie Když objem vyschne, pasivní LP poplatky klesnou, zatímco široké @HawkFi_ DLMM precizní strategie (Curve nebo BA) tisknou 2x více poplatků na stejných poolech Nedostatek odměňuje přesnost. Tady je důvod🧵 1/4

📉Pasivní LP = rozložení kapitálu všude Problém: ❌90 % likvidity mimo aktivní rozsah ❌Mrtvý kapitál s nulovými poplatky ❌Přesné DLMM vám kradnou poplatky Stejný bazén. Jiné provedení. 2/4

🌵Na suchých trzích se 80 % vol vyskytuje v rozmezí 5–10 % 🦆Pasivní LP: kapitál v rozsahu 90 % (většinou k ničemu) 🦅 @HawkFi_ Precision DLMM: 90 % kapitálu v kill zone, i přes široký dosah pozicování Stejný objem. 10x zachycení poplatků za dolar 3/4

⚡️Proč je přesnost v medvědích trzích DŮLEŽITĚJŠÍ: → Vol vzácný – každý poplatek se počítá → Komprese dosahů – těsné pozice se skládají rychleji → Konkurence zůstala – LP se vzdali → Strategie Bid-ask + Curve zachycují jak spread, tak poplatky za swap Mrtvé trhy odměňují přesnost 4/4