👎Rynki niedźwiedzie ujawniają ZŁE strategie płynności Gdy wolumen spada, pasywne opłaty LP załamują się, podczas gdy szerokie strategie precyzyjne @HawkFi_ DLMM (Curve lub BA) generują 2x więcej opłat na tych samych pulach Niedobór nagradza precyzję. Oto dlaczego🧵 1/4

📉Pasywne LP = kapitał rozproszony wszędzie Problem: ❌90% płynności poza aktywnym zakresem ❌Martwy kapitał zarabiający ZERO opłat ❌Precyzyjne DLMM-y KRADNĄ twoje opłaty Ta sama pula. Inna egzekucja. 2/4

🌵Na suchych rynkach 80% wolumenu odbywa się w zakresie 5-10% 🦆Pasywny LP: kapitał w 90% zakresie (głównie bezużyteczny) 🦅@HawkFi_ Precyzyjny DLMM: 90% kapitału w strefie zabicia, mimo szerokiego pozycjonowania To samo wolumen. 10x pobieranie opłat na dolara 3/4

⚡️Dlaczego precyzja ma WIĘKSZE znaczenie na rynkach niedźwiedzia: → Brak płynności - każda opłata ma znaczenie → Zakresy się kurczą - ciasna pozycja kumuluje szybciej → Została konkurencja - LP zrezygnowali → Strategie bid-ask + Curve przechwytują zarówno spread, JAK i opłaty swapowe Martwe rynki nagradzają precyzję 4/4